پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ بازارهای سهام جهان معاملات سهماهه سوم سال را روز چهارشنبه با احتیاط آغاز کردند؛ در شرایطی که سرمایهگذاران در انتظار انتشار دادههای کلیدی بازار کار آمریکا هستند و همزمان تداوم ابهامات پیرامون مذاکرات میان آمریکا و ایران بر فضای بازارها سایه افکنده است. در همین حال، معاملهگران تحولات بازار ارز ژاپن را نیز با دقت زیر نظر دارند؛ جایی که ین به پایینترین سطح خود طی ۴۰ سال اخیر رسیده و احتمال مداخله دولت ژاپن در بازار ارز افزایش یافته است.
براساس گزارش رویترز، شاخص جهانی قیمت MSCI در معاملات ابتدایی بازارهای اروپایی ۰.۱ درصد کاهش یافت؛ این در حالی است که این شاخص در سهماهه گذشته بهترین عملکرد خود طی حدود شش سال اخیر را ثبت کرده و با حمایت رشد سهام شرکتهای فناوری و تولیدکنندگان تراشه، ۱۳ درصد افزایش یافته بود.
بازار اوراق قرضه نیز تحت فشار قرار گرفت؛ بهطوری که بازده اوراق خزانهداری آمریکا در آستانه انتشار گزارش اشتغال این کشور به شدت افزایش یافت.سرمایهگذاران اکنون توجه ویژهای به سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا، در کنفرانس بانک مرکزی اروپا دارند تا نشانههایی از مسیر آینده سیاستهای پولی و احتمال ادامه انقباض پولی دریافت کنند.
وارش از مخالفان سنتی ارائه راهنماییهای صریح درباره مسیر سیاست پولی محسوب میشود و انتظار میرود در سخنرانی خود نیز از ارائه سیگنالهای مستقیم خودداری کند. در حال حاضر بازارهای آتی احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه جاری فدرال رزرو را ۳۳ درصد برآورد میکنند، در حالی که احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر بین ۶۷ تا ۸۸ درصد قیمتگذاری شده است.
اروپا پس از یک فصل درخشان آرام گرفت
شاخص فراگیر STOXX 600 اروپا در معاملات صبح چهارشنبه ۰.۲ درصد کاهش یافت. این شاخص در سهماهه گذشته حدود ۱۰ درصد رشد کرده بود که بهترین عملکرد آن از اواخر سال ۲۰۲۰ محسوب میشود. کاهش قیمت نفت پس از برقراری آتشبس میان ایران و اسرائیل طی هفتههای اخیر به حمایت از بازارهای اروپایی کمک کرده است، هرچند سرمایهگذاران همچنان معتقدند این موضوع به معنای پایان برتری بازارهای فناوریمحور آمریکا و آسیا نیست.
کوین توزه، عضو کمیته سرمایهگذاری شرکت کارمینیَک، در این باره گفت: «اگرچه دادههای تولید ناخالص داخلی سهماهه دوم احتمالاً چندان مطلوب نخواهد بود، اما کاهش قیمت نفت و چشمانداز بازگشایی کامل تنگه هرمز، عامل مثبتی برای اقتصاد اروپا محسوب میشود.» وی افزود: «بازار سهام اروپا همچنین یکی از منابع تأمین مالی معاملات مرتبط با هوش مصنوعی بوده و هرگونه ضعف در این بازار میتواند بهطور نسبی به نفع سایر داراییهای مرتبط با این حوزه تمام شود.»
شاخص نیکی ژاپن با رشد ۰.۶ درصدی همراه شد؛ بازاری که در سهماهه گذشته جهش خیرهکننده ۳۷ درصدی را تجربه کرده بود.رشد تقاضا برای محصولات فناوری موجب شده شاخص اعتماد تولیدکنندگان بزرگ ژاپنی به بالاترین سطح هشت سال اخیر برسد و فعالیت کارخانهای این کشور نیز بهترین عملکرد فصلی خود از سال ۲۰۱۴ را ثبت کند.
در مقابل، شاخص اصلی بازار سهام کره جنوبی ۲ درصد کاهش یافت؛ هرچند این بازار در سهماهه گذشته تحت تأثیر تقاضای گسترده برای تراشههای مرتبط با هوش مصنوعی، رشد ۶۸ درصدی را تجربه کرده بود. رونق صنعت نیمههادیها همچنین صادرات کره جنوبی در ماه ژوئن را به رکورد ۱۰۰ میلیارد دلار رساند؛ رشدی که سریعترین افزایش صادرات این کشور طی نزدیک به نیم قرن اخیر محسوب میشود. در بازار آمریکا نیز قراردادهای آتی شاخصهای S&P500 و نزدک بین ۰.۴ تا ۰.۵ درصد کاهش یافتند.
فصل گزارشهای مالی؛ آزمون بزرگ سهام فناوری
پس از ثبت بهترین عملکرد والاستریت از سال ۲۰۲۰، توقف نسبی روند صعودی بازارها دور از انتظار نبود. شاخص نیمههادی فیلادلفیا در سهماهه گذشته ۸۸ درصد رشد کرد و به مهمترین موتور صعود بازارهای سهام تبدیل شد.
کریس وستون، تحلیلگر مؤسسه پپرستون، با اشاره به سوابق تاریخی بازار گفت: «آمارهای تاریخی همچنان به نفع خریداران است؛ بهگونهای که قراردادهای آتی نزدک از سال ۲۰۰۸ تاکنون تنها یک بار در ماه ژوئیه عملکرد منفی ثبت کردهاند.» با آغاز فصل انتشار گزارشهای مالی شرکتها از اواسط ماه ژوئیه، سرمایهگذاران به نتایج قدرتمند شرکتهای فناوری چشم دوختهاند تا ارزشگذاریهای بالای این شرکتها و ادامه ورود سرمایه به این بخش توجیه شود.
بر اساس برآورد مؤسسه گلدمن ساکس، انتظار میرود سود هر سهم شرکتها نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۲ درصد افزایش یابد و نزدیک به ۶۰ درصد این رشد ناشی از عملکرد شرکتهای فعال در زیرساختهای هوش مصنوعی باشد.
جهش بازده اوراق و سقوط ین ژاپن
افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا به ۴.۴۶ درصد، همراه با احتمال ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو، به یکی از مهمترین تهدیدهای پیشروی بازارهای سهام تبدیل شده است. افزایش بازدهی اوراق موجب تقویت دلار و صعود نرخ برابری آن به ۱۶۲.۸۴ ین شد؛ سطحی که بالاترین نرخ طی چهار دهه گذشته محسوب میشود.
این موضوع بار دیگر احتمال مداخله دولت ژاپن در بازار ارز را افزایش داده است، هرچند مقامات توکیو تاکنون تمایل چندانی به مداخله جدید نشان ندادهاند. دولت ژاپن طی ماههای آوریل و مه حدود ۱۲ تریلیون ین، معادل ۷۴ میلیارد دلار، برای حمایت از ارز ملی هزینه کرد، اما این اقدامات تأثیر پایداری بر بازار نداشت.
نفت و طلا در مسیر متفاوت
در بازار ارز، یورو پیش از انتشار دادههای تورمی منطقه یورو با افت ۰.۲ درصدی به ۱.۱۳۹۸ دلار رسید. انتظار میرود دادههای تورمی جدید کاهش بیشتر فشارهای قیمتی را نشان دهد و این موضوع احتمال پایان چرخه افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را تقویت کند. همچنین بازده اوراق ۱۰ ساله آلمان، بهعنوان شاخص مرجع منطقه یورو، با دو واحد پایه افزایش به ۲.۹۳۴ درصد رسید.
در بازار انرژی، قیمت نفت برنت با رشد محدود ۰.۱ درصدی به ۷۳.۰۲ دلار در هر بشکه رسید که همچنان فاصله قابل توجهی با اوج قیمتهای ثبتشده در ماه مه دارد. در مقابل، قیمت طلا پس از پشت سر گذاشتن یک فصل دشوار، با افت ۰.۹ درصدی به ۳۹۷۰ دلار در هر اونس کاهش یافت.
نظر شما