پایگاه تحلیلی خبری ایراسین، بازارهای سهام آسیا روز چهارشنبه با تقویت مجدد معاملات مرتبط با هوش مصنوعی رشد کردند. سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا در ادامه روز بودند؛ گزارش‌هایی که می‌توانند مشخص کنند آیا سرمایه‌گذاری‌های سنگین در زیرساخت‌های هوش مصنوعی به بازده اقتصادی متناسب منجر خواهد شد یا خیر.
شاخص کاسپی کره جنوبی با رشد بیش از ۶ درصدی، در مسیر ثبت بزرگ‌ترین افزایش روزانه خود از ۳۱ ژوئیه قرار گرفت. این جهش پس از آن رخ داد که شرکت تراشه‌ساز اس‌کی هاینیکس (SK Hynix) از افزایش بیش از هفت‌برابری سود فصلی خود خبر داد و اعلام کرد قصد دارد در سال جاری حدود ۷۵ میلیارد دلار به سهام‌داران بازگرداند.
در سایر بازارهای آسیایی نیز شاخص فراگیر سهام آسیا-اقیانوسیه به‌جز ژاپن، متعلق به ام‌اس‌سی‌آی، ۱.۷ درصد افزایش یافت. شاخص نیکی ژاپن ۱.۱ درصد رشد کرد و شاخص شرکت‌های بزرگ چین، سی‌اس‌آی ۳۰۰، نیز با افزایش ۰.۷ درصدی همراه شد.
در بازار قراردادهای آتی آمریکا، معاملات آتی نزدک ۰.۳۵ درصد افزایش یافت و قراردادهای آتی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ نیز ۰.۰۵ درصد رشد کرد. در مقابل، قراردادهای آتی شاخص یورو استاکس ۵۰ و داکس آلمان بیش از ۰.۲ درصد افت کردند.
گزارش‌های مالی غول‌های فناوری؛ آزمون بعدی رونق هوش مصنوعی
توجه سرمایه‌گذاران به گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا معطوف شده است. قرار است شرکت‌های آلفابت (Alphabet)، مالک گوگل، و مایکروسافت (Microsoft) پس از پایان معاملات بازار آمریکا گزارش‌های مالی خود را منتشر کنند.
سرمایه‌گذاران در پی شواهدی هستند که نشان دهد هزینه‌های هنگفت توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی، از جمله سرمایه‌گذاری در مراکز داده و توان پردازشی، می‌تواند بازده اقتصادی قابل‌توجهی ایجاد کند.
نیک فرس، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت دارایی ونتیج پوینت (Vantage Point Asset Management)، در این باره گفت: «بازار سهام تاکنون هوش مصنوعی را به‌عنوان فرصتی برای رشد قیمت‌گذاری کرده است؛ اما بازارهای اعتباری اکنون ریسک تأمین مالی این سرمایه‌گذاری‌ها را نیز در نظر می‌گیرند.»
وی افزود: رونق سرمایه‌گذاری در هزینه‌های سرمایه‌ای همچنان ادامه دارد و به نظر می‌رسد شرکت‌های بزرگ نیز تداوم این روند را تأیید کنند. از سوی دیگر، تقاضا همچنان نسبتاً قدرتمند به نظر می‌رسد، اما درباره میزان بازده سرمایه‌گذاری‌ها ابهام وجود دارد.
فرس همچنین تأکید کرد شرایط تأمین مالی برای شرکت‌هایی که از ترازنامه مالی ضعیف‌تری برخوردارند، دشوارتر شده است؛ موضوعی که می‌تواند میان شرکت‌های بزرگ فناوری از نظر توانایی تأمین هزینه‌های توسعه هوش مصنوعی تمایز ایجاد کند.
موج جدید تأمین مالی، سهام هوش مصنوعی را تقویت کرد
مجموعه‌ای از اعلامیه‌های مرتبط با تأمین مالی پروژه‌های هوش مصنوعی از سوی شرکت‌های متا (Meta)، اسپیس‌ایکس (SpaceX) و برودکام (Broadcom) در طول هفته، بار دیگر به معاملات مرتبط با هوش مصنوعی رونق بخشیده است. همچنین ثبت درخواست عرضه اولیه عمومی سهام از سوی شرکت هوش مصنوعی آنتروپیک (Anthropic) به تقویت این روند کمک کرده است.با این حال، تحلیلگران معتقدند رشد سهام شرکت‌های فناوری لزوماً به معنای برخورداری همه این شرکت‌ها از چشم‌انداز یکسان نیست.
کریس بریگاتی، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت اس‌دبلیوبی‌سی (SWBC)، گفت: «نباید همه سهام شرکت‌های بزرگ فناوری را از نظر ظرفیت رشد آینده یکسان در نظر گرفت. دوره‌ای که افزایش عمومی بازار تقریباً تمام سهام را با خود بالا می‌برد، در حال تغییر است.»
وی افزود انتظارات بازار بیش از گذشته بر ریسک اجرای برنامه‌های توسعه‌ای و میزان موفقیتی متمرکز شده است که از هم‌اکنون در قیمت سهام منعکس شده است.
به این ترتیب، در کنار چشم‌انداز رشد درآمدهای ناشی از هوش مصنوعی، توانایی شرکت‌ها در اجرای پروژه‌ها، مدیریت هزینه‌های سرمایه‌ای و تبدیل سرمایه‌گذاری‌ها به جریان درآمدی پایدار، اهمیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران پیدا کرده است.
تصمیم بانک مرکزی نیوزیلند برخلاف انتظار بازار
در تحولات بازار ارز، تصمیم غیرمنتظره بانک مرکزی نیوزیلند برای ثابت نگه‌داشتن نرخ رسمی بهره نقدی در سطح ۲.۷۵ درصد، به افت شدید ارزش دلار این کشور منجر شد.بانک مرکزی نیوزیلند این تصمیم را در شرایطی اتخاذ کرد که بازارها انتظار افزایش نرخ بهره را داشتند. تصمیم نهایی نیز با اختلاف رأی اندکی به تصویب رسید.
پس از اعلام این تصمیم، دلار نیوزیلند بیش از یک درصد کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح روزانه خود، یعنی ۰.۵۵۸۳ دلار آمریکا، رسید.
کارول کنگ، استراتژیست ارزی بانک کامنولث استرالیا (Commonwealth Bank of Australia)، گفت: «بازارها بیش از اندازه به افزایش نرخ بهره در نشست امروز اطمینان داشتند؛ اما این موضوع لزوماً به معنای آن نیست که کل چشم‌انداز نرخ بهره بیش از حد در قیمت‌ها منعکس شده است.»
وی افزود تصمیم امروز نشان می‌دهد بانک مرکزی نیوزیلند آمادگی دارد بازارها را غافلگیر کند و یادآور این واقعیت است که بانک‌های مرکزی بر اساس انتظارات بازار تصمیم نمی‌گیرند.
تصمیم بانک مرکزی کانادا و فدرال رزرو در کانون توجه
سرمایه‌گذاران علاوه بر گزارش‌های مالی شرکت‌ها، در انتظار تصمیم‌های سیاست پولی بانک مرکزی کانادا و فدرال رزرو آمریکا در ادامه روز چهارشنبه بودند.انتظارات بازار از افزایش نرخ بهره در کانادا و ثابت ماندن نرخ بهره در آمریکا حکایت داشت. با این حال، تحلیلگران بانک جی‌پی مورگان در یادداشتی برای مشتریان خود پیش‌بینی کردند که دست‌کم دو نفر از اعضای فدرال رزرو ممکن است با موضعی انقباضی‌تر از تصمیم نهایی مخالفت کنند.
تحلیلگران این بانک اعلام کردند فعالان بازار احتمالاً به نحوه توضیح تصمیم از سوی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، توجه ویژه‌ای خواهند داشت. به ارزیابی آن‌ها، اگر وارش توضیح درباره دلایل تصمیم را به زمان دیگری موکول کند، بازار ممکن است این رویکرد را نشانه‌ای متمایل به سیاست پولی انبساطی‌تر تلقی کند.
این تصمیم‌ها می‌توانند بر انتظارات نرخ بهره، ارزش دلار و مسیر معاملات دارایی‌های ریسک‌پذیر اثر بگذارند؛ به‌ویژه در شرایطی که سرمایه‌گذاران هم‌زمان در حال ارزیابی چشم‌انداز رشد اقتصادی و بازده سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی هستند.
در سایر تحولات بازار ارز، دلار استرالیا در سطح ۰.۷۰۳۱ دلار آمریکا تثبیت شد. انتشار داده‌هایی که از شتاب‌گرفتن تورم داخلی استرالیا در سه‌ماهه سوم حکایت داشت، از ارزش این ارز حمایت کرد.بر اساس این داده‌ها، افزایش قیمت سوخت یکی از عوامل مؤثر بر تشدید تورم در این دوره بوده است.
در مجموع، معاملات روز چهارشنبه بازارهای جهانی تحت تأثیر سه عامل اصلی قرار داشت: تداوم خوش‌بینی به ظرفیت رشد هوش مصنوعی، انتظار برای تصمیم‌های مهم بانک‌های مرکزی و بازنگری سرمایه‌گذاران در چشم‌انداز نرخ بهره و ریسک‌های تأمین مالی. در این شرایط، عملکرد شرکت‌های بزرگ فناوری و نحوه واکنش سیاست‌گذاران پولی می‌تواند جهت حرکت بازارها را در ادامه معاملات تحت تأثیر قرار دهد.
نظر شما