پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ قیمت طلا در معاملات روز جمعه کاهش یافت؛ زیرا فعالان بازار در انتظار سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا در نشست سالانه جکسون هول هستند؛ سخنرانی‌ای که می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آتی نرخ‌های بهره در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان ارائه دهد.

هر اونس طلای نقدی تا ساعت ۰۴:۳۸ به وقت گرینویچ با ۰.۵ درصد کاهش به ۴ هزار و ۵۸۰.۱۹ دلار رسید. طلا روز سه‌شنبه و پس از اعلام برنامه‌های حمایتی خزانه‌داری آمریکا برای اوراق قرضه بلندمدت، تا ۴ هزار و ۶۹۶.۱۸ دلار صعود کرده بود که بالاترین سطح آن در بیش از سه ماه گذشته محسوب می‌شود.قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز ۰.۷ درصد کاهش یافت و به ۴ هزار و ۶۳۲.۴۰ دلار در هر اونس رسید.

مت سیمپسون، تحلیلگر ارشد شرکت StoneX، معتقد است دلایل بیشتری برای اتخاذ موضع متمایل به سیاست پولی انقباضی (Hawkish) از سوی وارش وجود دارد و چنین رویکردی می‌تواند در کوتاه‌مدت به عقب‌نشینی بیشتر طلا از سقف‌های چرخه اخیر منجر شود.با این حال، او معتقد است هرگونه افت قیمت احتمالاً از سوی خریداران صعودی بازار به‌عنوان فرصتی برای ورود دوباره تلقی خواهد شد؛ به‌ویژه سرمایه‌گذارانی که از مرحله نخست رشد قیمت طلا جا مانده‌اند و اکنون در انتظار فرصتی برای حرکت دوباره قیمت به سمت ۵ هزار دلار هستند.

نگرانی فدرال رزرو از تورم آمریکا

مقام‌های فدرال رزرو روز پنجشنبه در حاشیه نشست جکسون هول درباره چشم‌انداز تورم آمریکا ابراز نگرانی کردند.این اظهارات یک روز پس از انتشار داده‌هایی مطرح شد که نشان می‌داد شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE)، شاخص اصلی مورد استفاده فدرال رزرو برای سنجش تورم، در ۱۲ ماه منتهی به ژوئیه به ۳.۷ درصد رسیده است.سخنرانی وارش قرار است در ادامه روز جمعه انجام شود و بازارها آن را از نزدیک دنبال می‌کنند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در نشست ماه سپتامبر را ۳۳.۷ درصد برآورد می‌کنند. این احتمال برای افزایش نرخ بهره تا ماه دسامبر به ۷۴.۲ درصد رسیده است.افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا عامل منفی محسوب می‌شود؛ زیرا این فلز برخلاف اوراق قرضه و دارایی‌های بهره‌دار، بازدهی دوره‌ای ایجاد نمی‌کند. بنابراین، در محیطی که نرخ‌های بهره بالا باقی می‌مانند، هزینه فرصت نگهداری طلا افزایش یافته و جذابیت آن کاهش می‌یابد.

حمایت صندوق‌های ETF و خرید بانک‌های مرکزی

با وجود فشار ناشی از احتمال افزایش نرخ بهره، طلا همچنان از چند عامل بنیادی حمایت می‌شود.کریستوفر وونگ، استراتژیست فلزات گرانبها در بانک OCBC، اعلام کرد افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و بازار قراردادهای آتی، نگرانی‌ها درباره اعتبار مالی دولت آمریکا و تداوم خرید طلا از سوی بخش رسمی و بانک‌های مرکزی، همچنان از قیمت این فلز حمایت می‌کنند. با این حال، وی هشدار داد که احتمال تثبیت یا اصلاح قیمت طلا همچنان وجود دارد.

وونگ درباره بازار نقره نیز رویکردی مثبت دارد، اما معتقد است برای ادامه قدرتمند روند صعودی، باید بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و ارزش دلار دوباره کاهش یابد و قیمت نقره نیز بتواند به‌طور قاطع از محدوده مقاومتی ۷۰.۶۰ تا ۷۲ دلار عبور کند.

در معاملات روز جمعه، قیمت هر اونس نقره با ۰.۶ درصد کاهش به ۶۸.۸۵ دلار رسید. قیمت پالادیوم نیز ۰.۲ درصد کاهش یافت و به یک هزار و ۳۴۹.۴۴ دلار در هر اونس رسید. همچنین هر اونس پلاتین با افت ۰.۳ درصدی در سطح یک هزار و ۸۴۰.۷۸ دلار معامله شد و در مسیر ثبت کاهش هفتگی قرار گرفت.

در مجموع، بازار طلا در شرایطی وارد معاملات پایانی هفته شده است که سیاست پولی فدرال رزرو، روند تورم آمریکا، بازدهی اوراق خزانه‌داری و مسیر دلار مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت بعدی قیمت این فلز گرانبها خواهند بود.