پایگاه تحلیلی خبری ایراسین به نقل از رویترز، اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، موجب کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و افت قیمت نفت شد. این تحولات در آستانه انتشار آمار تورم آمریکا، فضای مثبتی در بازارهای سهام آسیا ایجاد کرد.قیمت نفت خام برنت که در پی امیدواری سرمایه‌گذاران به احتمال آغاز مذاکرات صلح میان آمریکا و ایران به پایین‌ترین سطح خود از اوایل سپتامبر رسیده بود، همچنان به‌طور محسوسی پایین‌تر از مرز ۱۰۰ دلار به ازای هر بشکه معامله شد. بهای این شاخص در آخرین معاملات با کاهش یک‌درصدی به ۹۱ دلار و ۵۶ سنت در هر بشکه رسید.
کاهش قیمت نفت و تعدیل نگرانی‌ها درباره پیامدهای تورمی تنش‌های ژئوپلیتیکی، زمینه‌ساز رشد بازارهای سهام آسیا شد.شاخص کوسپی کره جنوبی با رشد ۴ درصدی همراه شد و شاخص نیکی ژاپن نیز ۲.۵ درصد افزایش یافت. همچنین، شاخص گسترده سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI با رشد ۱.۵ درصدی، بخشی از افت‌های اخیر خود را جبران کرد و از پایین‌ترین سطح هفت‌ماهه‌ای که هفته گذشته در پی موج سنگین فروش سهام فناوری تجربه کرده بود، فاصله گرفت.قراردادهای آتی بازارهای سهام اروپا نیز در معاملات اولیه ۰.۷ درصد افزایش یافتند.
جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران که در پایان ماه فوریه آغاز شد، نگرانی‌های تورمی را در اقتصادهای جهان تشدید کرده و بانک‌های مرکزی بزرگ را طی ماه‌های اخیر به افزایش نرخ بهره سوق داده است. با این حال، کاهش اخیر قیمت نفت تا حدودی از فشارهای تورمی کاسته و به بهبود فضای معاملات در بازارهای مالی کمک کرده است.
نیک تویدیل، استراتژیست ارشد بازار در شرکت ATFX Global، معتقد است تحولات اخیر امیدواری‌ها نسبت به نزدیک شدن به پایان درگیری‌ها را افزایش داده است؛ با این حال، همچنان فاصله قابل‌توجهی میان مسیر دیپلماسی و دستیابی به توافق صلح پایدار وجود دارد.وی هشدار داد که بازارها ممکن است در واکنش به تحولات اخیر، بیش از اندازه و با سرعتی بالا حرکت کرده باشند و هرگونه نشانه از شکست مذاکرات می‌تواند به بازگشت قابل‌توجه قیمت‌ها منجر شود؛ زیرا معامله‌گران بار دیگر صرف ریسک ژئوپلیتیکی را در قیمت دارایی‌ها لحاظ خواهند کرد.
بازگشت سهام فناوری پس از موج سنگین فروش
عقب‌نشینی قیمت نفت و کاهش نگرانی‌ها درباره تورم، در کنار تحولات سیاسی آمریکا، به بهبود نسبی بازار سهام پس از افت هفته گذشته کمک کرد.پیروزی گسترده دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، نگرانی‌هایی را درباره احتمال وضع مقررات جدید و تأثیر آن بر پایداری معاملات مرتبط با هوش مصنوعی ایجاد کرده بود؛ موضوعی که در کنار نگرانی از ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری، موجی از فروش سهام این بخش را به دنبال داشت.
با این حال، بازار سهام آمریکا در معاملات روز دوشنبه عملکرد مثبتی ثبت کرد. شاخص S&P 500 با رشد ۲.۳۵ درصدی، بیشترین افزایش روزانه خود از ماه آوریل را تجربه کرد. شاخص نزدک نیز با افزایش ۲.۷ درصدی، بهترین عملکرد روزانه خود در بیش از چهار ماه گذشته را به ثبت رساند.آنتونی ساگلیمبنه، استراتژیست ارشد بازار در شرکت Ameriprise، معتقد است تعدیل انتظارات سرمایه‌گذاران می‌تواند برای بازارها مفید باشد و معاملات مرتبط با هوش مصنوعی نیز در حال عبور از مرحله‌ای از بازتنظیم انتظارات هستند.
گزارش‌های مالی شرکت‌های فناوری که قرار است طی هفته جاری منتشر شوند، از جمله عملکرد شرکت CoreWeave، می‌توانند آزمون دیگری برای سنجش اعتماد سرمایه‌گذاران به بخش هوش مصنوعی باشند. نگرانی‌ها درباره هزینه‌های سنگین توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی و میزان سودآوری این سرمایه‌گذاری‌ها همچنان از عوامل اثرگذار بر رفتار معامله‌گران است.
در همین حال، جزئیات مربوط به عرضه اولیه سهام شرکت هوش مصنوعی آنتروپیک (Anthropic) نیز توجه فعالان بازار را به خود جلب کرده است. بر اساس ایمیل‌هایی که رویترز مشاهده کرده، اطلاعات مربوط به عرضه اولیه این شرکت، از جمله برنامه آن برای جذب نزدیک به ۷۰ میلیارد دلار سرمایه، برای مدت کوتاهی در اختیار بانک‌ها قرار گرفته بود، اما اواخر روز دوشنبه پس گرفته شد.
انتظار می‌رود آنتروپیک، توسعه‌دهنده دستیار هوش مصنوعی Claude، روز سه‌شنبه به‌طور رسمی فرایند معرفی و بازاریابی سهام خود برای سرمایه‌گذاران را آغاز کند. پیش‌بینی می‌شود قیمت‌گذاری سهام این شرکت در هفته آینده انجام شود.به اعتقاد سرمایه‌گذاران، موفقیت این عرضه اولیه در شرایط افزایش حساسیت بازار نسبت به ارزش‌گذاری شرکت‌های هوش مصنوعی و هزینه‌های توسعه این فناوری، اهمیت زیادی دارد و می‌تواند به شاخصی برای سنجش تداوم اعتماد سرمایه‌گذاران به این بخش تبدیل شود.
سهام شرکت انویدیا (Nvidia) نیز همچنان زیر ذره‌بین سرمایه‌گذاران قرار دارد. این شرکت که دومین شرکت باارزش جهان محسوب می‌شود، اعلام کرده است هیئت‌مدیره آن در حال بررسی این موضوع است که آیا جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، هدف یک عملیات اطلاعاتی خارجی قرار گرفته است یا خیر.
آمار تورم آمریکا؛ عامل تعیین‌کننده مسیر نرخ بهره
در شرایطی که بازارهای جهانی تحولات ژئوپلیتیکی و عملکرد شرکت‌های فناوری را دنبال می‌کنند، توجه اصلی سرمایه‌گذاران در معاملات روز سه‌شنبه به انتشار داده‌های تورمی آمریکا معطوف شده است.اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند قیمت‌های مصرف‌کننده در آمریکا طی ماه اکتبر با سرعتی متوسط افزایش یافته باشند؛ با این حال، انتظار می‌رود نرخ تورم همچنان در سطحی بالا و چسبنده باقی مانده باشد که می‌تواند فدرال رزرو را به افزایش نرخ بهره در ماه آینده ترغیب کند.
بر اساس نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان، شاخص کل قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه اکتبر ۰.۳ درصد افزایش خواهد یافت. همچنین، پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته، که تغییرات قیمت مواد غذایی و انرژی را در محاسبه خود لحاظ نمی‌کند، ۰.۲ درصد رشد کرده باشد.
معامله‌گران نیز احتمال افزایش نرخ بهره در ماه آینده را ۸۴ درصد برآورد کرده‌اند؛ در حالی که این احتمال یک هفته قبل ۷۴ درصد بود. انتشار گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا در ماه اکتبر در روز جمعه، یکی از عوامل افزایش انتظارات نسبت به تشدید سیاست پولی فدرال رزرو بوده است.بازده اوراق خزانه‌داری دوساله آمریکا که معمولاً هم‌جهت با انتظارات بازار از نرخ بهره فدرال رزرو حرکت می‌کند، با افزایش ۱.۴ واحد پایه‌ای به ۴.۵۶ درصد رسید. همچنین، ارزش دلار آمریکا در معاملات ساعات آسیایی تقریباً بدون تغییر باقی ماند.
در مجموع، بازارهای مالی جهان در شرایطی معاملات خود را دنبال می‌کنند که کاهش قیمت نفت و تعدیل موقت ریسک‌های ژئوپلیتیکی، از یک‌سو زمینه بهبود بازارهای سهام را فراهم کرده و از سوی دیگر، نگرانی‌ها درباره تداوم تورم و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در آمریکا همچنان پابرجاست.
نظر شما