پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ بازار جهانی میلگرد در نیمه نخست اکتبر ۲۰۲۶ روندی متفاوت را در مناطق مختلف تجربه کرد؛ درحالی‌که تولیدکنندگان اروپایی و آمریکایی تحت فشار افزایش هزینه‌های تولید، حمل‌ونقل و انرژی به‌دنبال افزایش قیمت‌ها هستند، ضعف تقاضا و بالا بودن موجودی انبارها در ترکیه و چین، فروشندگان را به ارائه تخفیف یا اتخاذ رویکردی محتاطانه در معاملات واداشته است. در چین نیز آغاز معاملات پس از تعطیلات اکتبر با رکود نسبی همراه بود و تقاضای پایین بخش ساخت‌وساز، مانع از شکل‌گیری روندی صعودی در بازار شد.

اروپا؛ تلاش فولادسازان برای افزایش قیمت میلگرد

بر اساس برآوردهای SteelOrbis، کارخانه‌های فولاد ایتالیا در اوایل اکتبر قیمت پایه میلگرد را در محدوده ۴۷۰ تا ۴۹۰ یورو به‌ازای هر تن درب کارخانه (EXW) حفظ کردند. با احتساب هزینه‌های اضافی استاندارد، قیمت میلگرد به حدود ۷۳۵ تا ۷۵۵ یورو به‌ازای هر تن رسید. برآورد مؤسسه کالانیش (Kallanish) در ۹ اکتبر نیز قیمت میلگرد ایتالیا را حدود ۷۱۵ یورو به‌ازای هر تن درب کارخانه اعلام کرد.تولیدکنندگان ایتالیایی اطمینان داشتند که قیمت‌ها در این سطوح حفظ خواهد شد. آن‌ها افزایش قیمت‌ها را با ضرورت جبران رشد هزینه‌ها، به‌ویژه هزینه‌های لجستیکی، توجیه می‌کردند. افزون بر این، انتظارات نسبتاً مثبتی درباره بازارهای صادراتی داشتند.

در میانه اکتبر، فولادسازان ایتالیا همچنان بر افزایش قیمت‌ها پافشاری کردند؛ روندی که تا حدی تحت تأثیر رشد هزینه‌های انرژی قرار داشت. در شمال ایتالیا، قیمت‌های پیشنهادی میلگرد به محدوده ۷۳۰ تا ۷۶۰ یورو به‌ازای هر تن درب کارخانه رسید و در جنوب این کشور، قیمت‌ها در بازه ۷۵۰ تا ۷۸۰ یورو به‌ازای هر تن قرار گرفت. حتی گزارش‌هایی از پیشنهاد قیمت‌های بالاتر نیز منتشر شد.با این حال، خریداران هنوز آمادگی پذیرش این قیمت‌ها برای خرید محموله‌های بزرگ را ندارند و به انجام معاملات در حجم‌های محدود بسنده می‌کنند.

افزایش فاصله قیمتی میلگرد ایتالیا و آلمان

یکی از تحولات قابل‌توجه بازار اروپا، افزایش فاصله قیمتی میلگرد تولیدشده در کارخانه‌های ایتالیا و آلمان در معاملات داخلی است؛ شکافی که طی هفته‌های اخیر بیشتر شده است.از سپتامبر تاکنون، تولیدکنندگان آلمانی تنها افزایش‌های محدودی در قیمت‌ها اعمال کرده‌اند، درحالی‌که همتایان ایتالیایی آن‌ها رویکرد تهاجمی‌تری در پیش گرفته و قیمت‌ها را با شدت بیشتری افزایش داده‌اند.

در آلمان، قیمت پایه میلگرد در ۹ اکتبر حدود ۴۲۰ یورو به‌ازای هر تن تحویل‌شده (Delivered) بود. این قیمت با احتساب اضافه‌بهای مربوط به ابعاد میلگرد (Size Premium)، به حدود ۶۸۵ یورو به‌ازای هر تن می‌رسید.در همین حال، فعالان بازار گزارش می‌دهند که تولیدکنندگان ایتالیایی ضمن حفظ قیمت‌های بالا در بازار داخلی، محصولات خود را برای صادرات با قیمت‌هایی به‌مراتب پایین‌تر عرضه می‌کنند تا سفارش‌های صادراتی بیشتری به دست آورند.

آمریکا؛ افزایش قیمت میلگرد تحت تأثیر رشد هزینه‌ها

در پایان سپتامبر، قیمت میلگرد در آمریکا برای ششمین هفته متوالی بدون تغییر باقی ماند. تعادل نسبی بازار و تداوم تقاضا از سوی پروژه‌های زیرساختی و انرژی، همچنین ساخت مراکز داده، از ثبات قیمت‌ها حمایت کرد. این عوامل توانستند بخشی از کاهش فعالیت در بخش املاک تجاری و مسکونی را جبران کنند.

با آغاز اکتبر، قیمت‌ها تحت تأثیر چند عامل افزایشی قرار گرفتند. تقویت بازار قراضه، افزایش هزینه‌های حمل‌ونقل، انجام تعمیرات و نگهداری فصلی در کارخانه‌های فولاد و کاهش فشار رقابتی ناشی از واردات، از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر این روند بودند.

اعلام افزایش قیمت از سوی تعدادی از تولیدکنندگان نیز سیگنال دیگری برای صعود قیمت‌ها در بازار آمریکا بود. برای نمونه، شرکت‌های Nucor Bar Group و Gerdau Long Steel North America قیمت میلگرد را برای سفارش‌های جدید، از تاریخ‌های مشخصی در ماه اکتبر، به میزان ۳۰ دلار به‌ازای هر تن کوتاه افزایش دادند.با وجود این، ضعف در بخش ساخت‌وساز مسکونی و نوسان سطح فعالیت در بخش املاک تجاری همچنان مانع از تقویت کامل تقاضا شده است.بر اساس برآوردهای منتشرشده، قیمت میلگرد در آمریکا در ۹ اکتبر به یک‌هزار و ۳۳.۴ دلار به‌ازای هر تن درب کارخانه (EXW) رسید.

ترکیه؛ تخفیف‌های بیشتر در سایه ضعف معاملات

بازار میلگرد ترکیه در پایان سپتامبر، تحت تأثیر کاهش فعالیت‌های معاملاتی و نبود سفارش‌های خرید جدید، تقریباً به حالت رکود درآمده بود. بر اساس برآوردهای مؤسسه SMM، کارخانه‌های فولاد ترکیه تا حد زیادی برنامه‌های تولید خود را برای باقی‌مانده ماه اکتبر نهایی کرده بودند و در بخش فروش، رویکردی محتاطانه و مبتنی بر انتظار در پیش گرفته بودند.

در اوایل اکتبر، فشار بر بازار تشدید شد. تجار برای تخلیه موجودی انبارهای خود تخفیف‌های بیشتری ارائه کردند و تولیدکنندگان نیز در شرایط تقاضای ضعیف و ابهام در بازارهای صادراتی، ناچار به کاهش قیمت‌های پیشنهادی شدند. این وضعیت با وجود کمبود برخی اقلام خاص ادامه یافت.نااطمینانی در بازارهای صادراتی، به‌ویژه در پی وخامت شرایط امنیتی در منطقه دریای سیاه، از دیگر عواملی بود که چشم‌انداز فروش خارجی فولادسازان ترکیه را تحت تأثیر قرار داد.

در میانه اکتبر، آخرین موج خریدهای فعال برای تجدید موجودی انبارها در بازار داخلی ترکیه به پایان رسید؛ روندی که تحت تأثیر چند عامل محدود شده بود. باقی‌ماندن بخشی از محموله‌های خریداری‌شده در سپتامبر نزد خریداران، کاهش سرعت فعالیت‌های ساختمانی و چشم‌انداز نامطمئن بازارهای خارجی، از جمله این عوامل بودند.در نتیجه، قیمت‌های پیشنهادی کاهش یافتند و کارخانه‌ها برای پایین آوردن سطح موجودی انبارهای خود، تخفیف‌های بیشتری در نظر گرفتند.

ضعف تقاضا برای میلگرد همچنین به افت قیمت قراضه و کاهش تمایل خریداران به تهیه این ماده اولیه منجر شد؛ این وضعیت در شرایطی رخ داد که عرضه وارداتی قراضه همچنان محدود بود.بر اساس برآوردهای کالانیش، در ۱۴ اکتبر قیمت صادراتی میلگرد ترکیه در محدوده ۶۰۵ تا ۶۲۰ دلار به‌ازای هر تن فوب (FOB) قرار داشت. قیمت میلگرد در بازار داخلی این کشور نیز در بازه ۶۰۰ تا ۶۳۵ دلار به‌ازای هر تن درب کارخانه (EXW) گزارش شد.

چین؛ آغاز کم‌رمق معاملات پس از تعطیلات اکتبر

بازار میلگرد چین بلافاصله پس از تعطیلات اکتبر، به دلیل پایین بودن تقاضا از سوی بخش ساخت‌وساز و کافی بودن موجودی انبار تولیدکنندگان، عملکرد ضعیفی از خود نشان داد. با این حال، افزایش قیمت معاملات آتی زغال‌سنگ کک‌شو در این دوره تا حدودی از بازار حمایت کرد.اقدامات دولت چین برای حمایت از بازار املاک، به‌ویژه ارائه تسهیلات وام مسکن با نرخ‌های بهره یارانه‌ای، هنوز به بهبود محسوس فعالیت‌های ساختمانی منجر نشده است. این موضوع انتظارات درباره رونق فصلی معمول بازار ساخت‌وساز در پاییز را تضعیف کرده است.

از سوی دیگر، ازسرگیری آهسته پروژه‌های ساختمانی و تأخیر در تأمین مالی پروژه‌های زیرساختی، همچنان مصرف واقعی فولاد را محدود می‌کند. در چنین شرایطی، حتی با وجود حمایت‌های سیاستی دولت، تقاضای پایین بازار مصرف نهایی مانعی جدی برای افزایش قیمت میلگرد به شمار می‌رود.

انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت، نوسانات هزینه مواد اولیه، به‌ویژه زغال‌سنگ کک‌شو، و نحوه تنظیم حجم تولید در کارخانه‌های فولاد، از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر بازار میلگرد چین باشند.در عین حال، احیای کند تقاضا و افزایش موجودی انبارها می‌تواند مانع رشد قیمت‌ها شود. بنابراین، هرچند افزایش هزینه مواد اولیه ممکن است از قیمت‌ها حمایت کند، تداوم ضعف مصرف و مازاد موجودی، ظرفیت بازار برای افزایش پایدار قیمت‌ها را محدود خواهد کرد.بر اساس داده‌های منتشرشده، قیمت میلگرد چین در ۹ اکتبر به ۴۶۸.۵ دلار به‌ازای هر تن تحویل‌شده در انبار (FOT Warehouse) رسید.

واگرایی بازارهای میلگرد در اکتبر

تحولات نیمه نخست اکتبر نشان می‌دهد که بازار جهانی میلگرد تحت تأثیر تفاوت شرایط عرضه و تقاضا، روند یکسانی را تجربه نمی‌کند. در اروپا و آمریکا، افزایش هزینه‌های تولید، انرژی، حمل‌ونقل و قراضه، تولیدکنندگان را به سمت افزایش قیمت‌ها سوق داده است؛ هرچند محدودیت تقاضا همچنان مانع انتقال کامل این افزایش‌ها به معاملات می‌شود.

در مقابل، بازارهای ترکیه و چین با ضعف تقاضا، احتیاط خریداران و فشار ناشی از موجودی انبارها مواجه‌اند. در ترکیه، کاهش فعالیت‌های ساختمانی و ابهام در صادرات به افزایش تخفیف‌ها انجامیده است؛ در چین نیز سیاست‌های حمایتی هنوز نتوانسته‌اند رونق قابل‌توجهی در مصرف فولاد ایجاد کنند.در مجموع، روند قیمت میلگرد در ماه اکتبر بیش از آنکه تابع یک جهت‌گیری مشترک جهانی باشد، به توازن منطقه‌ای میان هزینه‌های تولید، سطح موجودی انبارها و قدرت تقاضای مصرف‌کنندگان وابسته است.