پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ قیمت طلا روز چهارشنبه با کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا افزایش یافت؛ در حالی که سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار صورت‌جلسه نشست ژوئیه فدرال رزرو هستند تا سرنخ‌های تازه‌ای درباره مسیر سیاست پولی این بانک به دست آورند.قیمت طلای نقدی در ساعت ۰۳:۲۷ به وقت گرینویچ با ۰.۵ درصد افزایش به ۴ هزار و ۳۵۶ دلار و ۵۵ سنت در هر اونس رسید. این فلز گرانبها در معاملات روز سه‌شنبه نزدیک به ۲ درصد کاهش یافته بود. در همین حال، قیمت قراردادهای آتی طلای آمریکا با ۰.۲ درصد افت به ۴ هزار و ۴۱۰ دلار و ۲۰ سنت در هر اونس رسید.

بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا روز سه‌شنبه پس از ثبت سطوح بالاتر، مسیر خود را تغییر داد و کاهش یافت. این اتفاق در شرایطی رخ داد که بازار جهانی اوراق قرضه با موجی از فروش مواجه شد و هزینه استقراض بلندمدت در اقتصادهای بزرگ جهان به سطوحی نزدیک به بالاترین رقم‌های چند دهه اخیر رسید.کلوین وونگ، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت OANDA، گفت کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش نگرانی‌ها درباره وضعیت بودجه دولت آمریکا، از عوامل مثبت برای قیمت طلا محسوب می‌شوند.

صورت‌جلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در ماه ژوئیه قرار است ساعت ۱۸:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر شود. فعالان بازار امیدوارند این صورت‌جلسه تصویر روشن‌تری از دیدگاه اعضای فدرال رزرو درباره تورم، نرخ بهره و زمان‌بندی تغییرات سیاست پولی ارائه دهد.

بر اساس داده‌های ابزار CME FedWatch، معامله‌گران در حال حاضر با احتمال ۶۴ درصدی ثابت ماندن نرخ بهره و احتمال ۳۶ درصدی افزایش نرخ بهره در نشست ماه آینده فدرال رزرو قیمت‌گذاری می‌کنند.انتظارات برای افزایش نرخ بهره پس از انتشار مجموعه‌ای از داده‌های ضعیف‌تر از انتظار اقتصاد آمریکا کاهش یافته است.کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلاست، زیرا هزینه فرصت نگهداری این فلز بدون بازده را کاهش می‌دهد. در مقابل، افزایش نرخ بهره و رشد بازده اوراق خزانه‌داری می‌تواند جذابیت دارایی‌های بهره‌زا را افزایش داده و فشار بیشتری بر طلا وارد کند.

مقاومت ۴۳۹۰ دلاری در برابر طلا

لقمان اوتونگا، مدیر تحقیقات بازار در FXTM، درباره چشم‌انداز تکنیکال طلا گفت:«عبور پایدار قیمت از سطح ۴ هزار و ۳۹۰ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت طلا به سمت ۴ هزار و ۵۰۵ دلار باز کند، در حالی که شکست سطح ۴ هزار و ۳۰۰ دلار می‌تواند قیمت را در معرض افت به ۴ هزار و ۲۰۰ و سپس ۴ هزار و ۱۵۰ دلار قرار دهد.»بر این اساس، محدوده ۴ هزار و ۳۹۰ دلار در کوتاه‌مدت به‌عنوان یک مقاومت مهم برای طلا مطرح است و از سوی دیگر، سطح ۴ هزار و ۳۰۰ دلار می‌تواند نقش حمایتی مهمی در معاملات پیش رو داشته باشد.

در جبهه ژئوپلیتیکی نیز تحولات مربوط به ایران و تنگه هرمز همچنان مورد توجه بازارهای جهانی قرار دارد.تنگه هرمز یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال انرژی در جهان است و هرگونه اختلال در عبور و مرور کشتی‌ها از این آبراه می‌تواند بر قیمت نفت و در ادامه بر انتظارات تورمی و بازار فلزات گرانبها اثر بگذارد.در همین حال، قیمت نفت برای چهارمین جلسه معاملاتی متوالی افزایش یافت.

در بازار سایر فلزات گرانبها، قیمت نقره نقدی با ۰.۴ درصد کاهش به ۶۳ دلار و ۳ سنت در هر اونس رسید.قیمت پلاتین ۰.۵ درصد افزایش یافت و به یک هزار و ۷۲۰ دلار و ۱۰ سنت رسید، در حالی که پالادیوم بدون تغییر در سطح یک هزار و ۲۸۹ دلار و ۴۵ سنت باقی ماند.

شرکت TD Securities پیش‌بینی کرده است که نقره و فلزات گروه پلاتین در نیمه دوم سال ۲۰۲۷ از شرایط مساعد اقتصاد کلان منتفع شوند. بر اساس این ارزیابی، کاهش ریسک‌های تورمی، تضعیف دلار آمریکا و کاهش هزینه‌های حمل موقعیت‌های معاملاتی (carry costs) می‌تواند زمینه‌ساز واکنش قوی‌تر قیمتی در نقره و فلزات گروه پلاتین نسبت به طلا شود.

در مجموع، بازار طلا در کوتاه‌مدت تحت تأثیر سه عامل اصلی قرار دارد: مسیر نرخ بهره فدرال رزرو، روند بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی؛ عواملی که می‌توانند تعیین‌کننده جهت حرکت این فلز گرانبها در معاملات آینده باشند.