به گزارش ایراسین به نقل از واحد تحقیقات بازار هلدینگ فولاد متیل، فضای سیاسی حال حاضر، سبب ایجاد سردرگمی برای فعالان اقتصادی، هم در سمت خرید و هم در سمت فروشنده است. این بلاتکلیفی منجر به کاهش محسوس حجم معاملات در بازار آزاد فولاد ایران شده است؛ خریداران از خرید در اوج قیمتها هراس دارند و فروشندگان نیز تمایلی به عرضه کالا با هر قیمتی ندارند. در این میان، بررسی قیمتهای انواع محصولات فولادی نقاط جالبی را آشکار میسازد.
مقایسه قیمت محصولات تخت فولادی در بازار با نرخ دلار، هزینههای تولید و حاشیه سود نشان میدهد که ورق گرم، به ویژه انواع ضخیم آن، به سطوح قیمتی نسبتاً منطقی و نزدیک به کفهای کوتاهمدت رسیده است. در مقابل، محصولات پاییندستی مانند ورق سرد، گالوانیزه و رنگی هنوز در سطوح بالایی قرار دارند و امکان اصلاح قیمت در آنها بیشتر به چشم میخورد. این تفاوت رفتاری ریشه در ساختار زنجیره ارزش فولاد دارد. ورق گرم به عنوان ماده پایه، هم به عنوان خوراک بسیاری از صنایع پاییندستی عمل میکند و هم حجم معاملاتی بالایی در بورس کالا دارد.
مقاومت قیمت ورق گرم؛ پیامی برای آینده بازار
رفتار قیمتی آن معمولاً نشاندهنده روند آتی سایر مقاطع است. بنابراین، مقاومت قیمت ورق گرم در شرایط فعلی میتواند حاوی دو پیام باشد: یا بازار در انتظار یک خبر منفی سیاسی است تا دلار جهش کند و قیمتها را به همراه خود بالا بکشد، یا بازیگران بزرگ بازار تمایلی به عرضه گسترده در سطوح فعلی ندارند. در چنین شرایطی، سرمایهگذاری روی محصولات پاییندستی که هم حاشیه قیمتی بالاتری دارند و هم تقاضای مصرفی آنها در رکود به سر میبرد، منطقی به نظر نمیرسد.
این محصولات در دورههای رونق پروژههای ساختمانی و صنعتی جذابیت خود را بازمییابند. الگوی رفتاری بازار در فضای پرریسک معمولاً دو مرحلهای است. مرحله اول کاهش معاملات و احتیاط است که هماکنون شاهد آن هستیم. مرحله دوم، با تشدید اخبار منفی رقم میخورد و طی آن قیمت دلار و متعاقباً قیمت ورق گرم با شتاب افزایش مییابد و سایر محصولات با تأخیر این روند را دنبال میکنند
. در کوتاهمدت، در سناریویی که تنشها فروکش کند و نرخ ارز تثبیت یا کاهش یابد، بازار فولاد ممکن وارد فاز رکود و اصلاح قیمتی ملایم شود که در آن صورت دستیابی به سودهای کلان دور از انتظار خواهد بود. بنابراین، مدیریت ریسک از طریق خرید پلکانی و تعیین نقاط خروج منطقی، کلید موفقیت در فضای متلاطم کنونی بازار فولاد ایران است.
نظر شما