پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛بررسی داده‌های کلان بازار سهام در پایان نخستین ماه تابستان، از یک تغییر آرایش استراتژیک در صدر جدول صنایع حکایت دارد؛ تغییری که نشان‌دهنده پویایی جریان نقدینگی در صنایع کامودیتی‌محور و پیش‌درآمدی بر اتفاقات مهم مردادماه است.
گزارش‌های آماری سازمان بورس نشان می‌دهد که در پایان تیر ۱۴۰۵، صنعت فلزات اساسی در رقابتی تنگاتنگ توانست عنوان بزرگ‌ترین صنعت بازار سهام ایران را از آن خود کند. در حالی که در خرداد ۱۴۰۵، محصولات شیمیایی پیشتاز بلامنازع بازار بودند، در پایان تیرماه این فلزات اساسی بودند که جایگاه نخست را فتح کردند.

پایان سلطه شیمیایی‌ها و صدرنشینی فلزات در تیرماه

در حالی که محصولات شیمیایی پیشتاز قبلی بازار بودند، در پایان تیرماه گروه فلزات اساسی با ارزش بازاری بالغ بر ۳,۲۲۴ همت در رتبه اول ایستادند و محصولات شیمیایی با ۳,۰۰۶ همت به رده دوم نزول کردند. فرآورده‌های نفتی نیز با ۱,۷۱۲ همت جایگاه سوم را به خود اختصاص دادند.

در میان ۴۸ صنعت فعال بورس و فرابورس، مجموع ارزش ۱۰ صنعت برتر به بیش از ۱۲,۵۲۹ همت رسیده است. این ساختار نشان می‌دهد که ۱۰ صنعت بزرگ، به تنهایی ۸۸.۲۹ درصد از کل ارزش بازار سرمایه ایران را به دوش می‌کشند.

این قدرت‌نمایی و تثبیت جایگاه فلزات اساسی در صدر بازار، در واقع سنگ‌بنای روانی مستحکمی برای این گروه ایجاد کرد؛ پشتوانه‌ای که در ماه مرداد و با بازگشت پرنوسان نماد «فولاد» به تابلوی معاملات، توانست بازار را از یک شوک مقطعی و تصمیم گیری عجولانه سهامداران در رابطه با معاملات این نماد محفوظ دارد.

از سایه ترس تا هجوم نقدینگی هوشمند

بازگشایی نماد فولاد مبارکه در میانه مردادماه، پس از توقف برای ارزیابی خسارات ناشی از حملات اخیر و بررسی وضعیت زیرساخت‌ها، یکی از مهم‌ترین آزمون‌های بازار بود. روند معاملات این نماد پس از بازگشایی، نمایشی کلاسیک از رفتار هیجانی و سپس چرخش منطقی بازار را به تصویر می‌کشد:

• فاز اول (ترس فراگیر و خروج): در روز بازگشایی، سایه ابهام باعث ایجاد فشار فروش سنگین شد؛ به طوری که سهم با افت شدید ۸.۵۱ درصدی مواجه گردید و قیمت پایانی روی ۲,۳۳۲ ریال قرار گرفت.

• فاز دوم (شوک حجم و تغییر رویکرد): با بررسی عمیق تر عملکرد شرکت و گزارش‌های منتشر شده از سوی تحلیلگران در رابطه با سرعت مطلوب بازسازی زیرساخت‌ها و روند رو به بهبود فروش شرکت، جریان نقدینگی به سرعت تغییر جهت داد. ثبت حجم معاملات استثنایی ۱۲.۹۵ میلیارد برگ سهم در ۱۸ مرداد، نشان‌دهنده ورود پرقدرت پول هوشمند و جمع‌آوری سهام در کف قیمتی بود.

• فاز سوم (تثبیت و بازگشت به مدار صعود): پس از تخلیه هیجان فروش اولیه، تغییر جهت سهم از منفی به مثبت آغاز شد. اقبال سهامداران به حدی بالا رفت که نماد فولاد در روزهای پایانی دهه دوم مرداد با رشدهای متوالی در سقف مجاز معامله شد و در قیمت پایانی ۲,۴۶۰ ریال به کار خود پایان داد.

ارتقای جایگاه فلزات اساسی به رتبه نخست بازار در تیرماه، با بازگشت قدرتمند نماد فولاد در مردادماه تکمیل شد. این روند نشان می‌دهد که محرک‌های بنیادی و سرعت عمل در مدیریت بحران در شرکت‌های لیدر، چگونه می‌تواند جهت‌گیری نقدینگی کلان را به نفع صنایع زیربنایی حفظ کند.