پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ بازارهای سهام آسیا روز چهارشنبه تحت تأثیر انتشار گزارش‌های مالی مطلوب شرکت‌های فناوری و افزایش خوش‌بینی نسبت به سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی، با رشد قابل توجهی همراه شدند. همزمان، امیدها به پیشرفت مذاکرات برای بازگشایی تنگه هرمز موجب کاهش قیمت نفت، افت بازده اوراق قرضه و تقویت بازار طلا شد.

رشد چشمگیر شاخص‌های وال‌استریت و ثبت رکوردهای جدید، فضای مثبتی را به بازارهای آسیایی منتقل کرد.در معاملات روز چهارشنبه شاخص نیکی ژاپن با ۳.۵ درصد رشد بسته شد، شاخص بورس کره‌جنوبی ۴.۳ درصد افزایش یافت، شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه (به‌جز ژاپن) ۲.۳ درصد رشد کرد و شاخص شرکت‌های بزرگ چین (CSI300) نیز ۱.۵ درصد افزایش یافت.تحلیلگران این رشد را ناشی از تداوم سرمایه‌گذاری‌های عظیم شرکت‌های فناوری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی (AI Capex) و بهبود انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به سودآوری این بخش عنوان کردند.

نگرانی از هزینه‌های سنگین سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی

با وجود فضای مثبت بازار، برخی شرکت‌های فناوری با فشار فروش مواجه شدند.سهام AMD در معاملات پس از پایان بازار حدود ۸.۸ درصد کاهش یافت. اگرچه سود این شرکت فراتر از پیش‌بینی تحلیلگران بود، اما نتوانست انتظارات بسیار بالای سرمایه‌گذاران را برآورده کند.همچنین سهام شرکت فعال در حوزه هوش مصنوعی و ماهواره SpaceX نیز ۷.۵ درصد افت کرد و بخش عمده رشد معاملات روزانه خود را از دست داد.

سرمایه‌گذاران نگران هستند که هزینه‌های سنگین سرمایه‌گذاری در توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی، جریان نقدی شرکت‌ها را تحت فشار قرار دهد.«کریس وستون»، رئیس بخش تحقیقات مؤسسه Pepperstone، در این باره گفت:«اسپیس‌ایکس از نظر عملیاتی عملکرد قدرتمندی دارد، اما برنامه سرمایه‌گذاری بسیار بلندپروازانه آن به احتمال زیاد در میان‌مدت و بلندمدت به جذب سرمایه بیشتری نیاز خواهد داشت.»

وی افزود نحوه تأمین مالی این سرمایه‌گذاری‌ها و هزینه آن، یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران در ماه‌های آینده خواهد بود.بازار همچنین در انتظار رویداد مهم روز پنجشنبه است؛ زمانی که حدود ۹۱۲ میلیون سهم متعلق به کارکنان و سرمایه‌گذاران پیش از عرضه اولیه اسپیس‌ایکس امکان معامله پیدا خواهند کرد.

ثبات نسبی معاملات آتی آمریکا و اروپا

در بازارهای آتی نیز روندی مثبت مشاهده شد.قراردادهای آتی S&P500 پس از ثبت رکورد تاریخی، ۰.۳ درصد افزایش یافت.معاملات آتی نزدک تقریباً بدون تغییر باقی ماند.شاخص آتی یورو استاکس ۵۰ ۰.۳ درصد رشد کرد.شاخص آتی DAX آلمان ۰.۵ درصد افزایش یافت.شاخص آتی FTSE بریتانیا نیز ۰.۲ درصد بالا رفت.

یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر بازارهای جهانی، کاهش قیمت نفت در پی انتشار اخباری درباره پیشرفت مذاکرات برای پایان درگیری میان ایران و آمریکا و احتمال بازگشایی تنگه هرمز بود.دولت قطر اعلام کرد میانجی‌گران در مسیر دستیابی به توافق پیشرفت‌هایی داشته‌اند، هرچند جزئیات بیشتری ارائه نشد.

در واکنش به این اخبار:قیمت نفت برنت با ۰.۶ درصد کاهش به ۷۸.۸۵ دلار در هر بشکه رسید؛ رقمی که فاصله زیادی با اوج ۱۰۲ دلاری ماه ژوئیه دارد و نفت خام آمریکا (WTI) نیز با ۰.۹ درصد افت به ۷۵.۰۹ دلار در هر بشکه کاهش یافت.

کاهش بازده اوراق و افت انتظارات تورمی

افت قیمت نفت باعث کاهش نگرانی‌ها درباره تورم جهانی شد و تقاضا برای اوراق قرضه را افزایش داد.بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۶۰۳ درصد کاهش یافت؛ در حالی که هفته گذشته تا ۴.۷۴۷ درصد افزایش یافته بود.همچنین معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست سپتامبر را از ۶۷ درصد به ۵۷ درصد کاهش دادند. با این حال، «جف اشمید»، رئیس فدرال رزرو کانزاس‌سیتی، خواستار ادامه سیاست پولی انقباضی برای بازگرداندن تورم به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی آمریکا شد.

در بازار ارز، نوسانات محدود بود.دلار نیوزیلند پس از انتشار آمار افزایش نرخ بیکاری این کشور به بالاترین سطح ۱۰ سال اخیر (۵.۶ درصد) حدود ۰.۳ درصد کاهش یافت.یورو نیز تقریباً بدون تغییر در ۱.۱۵۳۷ دلار معامله شد و نزدیک به بالاترین سطح شش هفته اخیر باقی ماند.دلار آمریکا در برابر ین ژاپن اندکی تضعیف شد و به ۱۵۷.۶۳ ین رسید.

در همین حال، «اسکات بسنت»، وزیر خزانه‌داری آمریکا، ابراز اطمینان کرد که رئیس بانک مرکزی ژاپن تصمیماتی اتخاذ خواهد کرد که به نفع اقتصاد این کشور باشد؛ اظهاراتی که از نگاه بازار، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره در ژاپن را تقویت کرد.همچنین ژاپن و آمریکا هفته گذشته در اقدامی کم‌سابقه برای حمایت از ارزش ین، به‌صورت مشترک در بازار ارز مداخله کرده و اعلام کردند در صورت نیاز این اقدامات ادامه خواهد یافت.

رشد طلا در پی کاهش بازده اوراق

افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از قیمت طلا نیز حمایت کرد.بهای هر اونس طلا که دارایی بدون سود محسوب می‌شود، با ۱.۶ درصد افزایش به ۴ هزار و ۱۴۰ دلار رسید.

رشد همزمان بازارهای سهام، افت قیمت نفت و افزایش بهای طلا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ضمن استقبال از سودآوری شرکت‌های فناوری و توسعه سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه و آینده تنگه هرمز را همچنان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر بازارهای جهانی می‌دانند. در صورت تداوم کاهش تنش‌ها و بازگشت کامل جریان صادرات نفت، احتمال ادامه فشار نزولی بر قیمت انرژی و بهبود فضای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی وجود خواهد داشت.