پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ شرکت ریو تینتو (Rio Tinto)، بزرگ‌ترین تولیدکننده سنگ‌آهن جهان، روز چهارشنبه از ثبت بالاترین سود پایه (Underlying Earnings) نیم‌سال نخست خود در چهار سال اخیر خبر داد؛ عملکردی که بیش از هر چیز مرهون رشد چشمگیر سودآوری واحدهای مس و آلومینیوم بود. این دو بخش برای نخستین بار سودی بیش از کسب‌وکار سنتی سنگ‌آهن برای شرکت ایجاد کردند.ریو تینتو اعلام کرد تغییر الگوی تقاضای جهانی، به‌ویژه رشد مصرف فلزات مورد نیاز در برقی‌سازی اقتصاد و گسترش هوش مصنوعی، نقش تعیین‌کننده‌ای در این تحول داشته است.

بر اساس گزارش مالی شرکت، اکنون حدود ۵۶ درصد از کل سود ریو تینتو از محل فعالیت‌های مرتبط با مس و آلومینیوم حاصل می‌شود؛ موضوعی که نشان‌دهنده تغییر اساسی در ساختار درآمدی این غول معدنی است.این تحول همزمان با نخستین سال مدیریت سایمون تروت، مدیرعامل جدید شرکت، رخ داده است؛ مدیری که راهبرد «ساده‌تر و متمرکزتر» را برای توسعه فعالیت‌های ریو تینتو دنبال می‌کند.ریو تینتو در این مسیر به شرکت بی‌اچ‌پی (BHP) پیوسته است. این شرکت نیز پیش‌تر اعلام کرده بود که در نیمه دوم سال ۲۰۲۵، سود حاصل از فروش مس برای نخستین بار از سود سنگ‌آهن پیشی گرفته است.

ریو تینتو اعلام کرد سود پایه این شرکت در شش‌ماهه منتهی به ۳۰ ژوئن به ۶.۸۵ میلیارد دلار رسید؛ رقمی که نسبت به ۴.۸۱ میلیارد دلار در مدت مشابه سال گذشته ۴۳ درصد افزایش نشان می‌دهد.این عملکرد تقریباً با پیش‌بینی تحلیلگران مؤسسه Visible Alpha که سود ۶.۸ میلیارد دلاری را برآورد کرده بودند، مطابقت داشت.

بازار در انتظار اصلاح سبد دارایی‌ها

با وجود تحقق انتظارات بازار، برخی تحلیلگران معتقدند گزارش مالی فاقد اخبار مهم درباره برنامه‌های ریو تینتو برای بهینه‌سازی دارایی‌ها و زیرساخت‌های خود بوده است.اندی فورستر، مدیر پرتفوی شرکت Argo Investments در سیدنی، اظهار کرد:نتایج مالی مطابق پیش‌بینی‌ها بود، اما نبود اخبار جدید درباره برنامه‌های بهینه‌سازی دارایی‌ها تا حدی ناامیدکننده به نظر می‌رسد.

ریو تینتو در دسامبر گذشته اعلام کرده بود که از طریق مدیریت سبد دارایی‌ها و اجرای طرح‌های زیرساختی، امکان آزادسازی ۵ تا ۱۰ میلیارد دلار نقدینگی را دارد.این شرکت اکنون اعلام کرده است انتظار دارد تا پایان سال نیمی از این هدف محقق شود.

یکی از اقدامات شرکت در این زمینه، فروش سهم خود در یک تأسیسات آب‌شیرین‌کن آب دریا در منطقه دامپیر واقع در ایالت استرالیای غربی است.سایمون تروت در نشست خبری اعلام کرد این معامله بخشی از برنامه آزادسازی نقدینگی شرکت است، اما ارزش مالی این واگذاری را اعلام نکرد.

رشد تقاضا برای فلزات راهبردی

مدیرعامل ریو تینتو تأکید کرد شرکت در نیمه نخست سال شاهد تحولی اساسی در عملکرد عملیاتی بوده است.به گفته وی، افزایش قیمت کالاهای معدنی، رشد تولید مس و ارتقای بهره‌وری در بخش‌های مختلف شرکت از مهم‌ترین عوامل این عملکرد بوده‌اند.تروت گفت:در تمامی کالاهای معدنی شاهد تغییر الگوی تقاضای پایه هستیم.

وی همچنین رشد سریع مراکز داده (Data Centers) و باتری‌های ذخیره‌سازی شبکه برق را از عوامل اصلی افزایش تقاضا برای مس و لیتیوم عنوان کرد.پس از انتشار گزارش مالی، سهام ریو تینتو ۴.۵ درصد رشد کرد و به ۱۷۸.۷۱ دلار استرالیا رسید؛ در حالی که شاخص اصلی بورس استرالیا تنها ۰.۸ درصد افزایش یافت.

ریو تینتو اعلام کرد برنامه‌های افزایش بهره‌وری در نیمه نخست سال ۸۷۰ میلیون دلار منفعت اقتصادی برای شرکت ایجاد کرده است.این دستاورد در شرایطی حاصل شد که افزایش قیمت سوخت دیزل و تقویت ارزش دلار استرالیا فشار قابل توجهی بر هزینه‌های شرکت وارد کرده بود.شرکت همچنین پیش‌بینی کرد تا پایان سال، دستاوردهای بهره‌وری به ۱.۸ میلیارد دلار در مقیاس سالانه برسد.

پیتر کانینگهام، مدیر مالی ریو تینتو، به رویترز گفت:این عملکرد بسیار قدرتمند بوده و ظرفیت رشد بیشتری نیز در ادامه سال وجود دارد.

تمرکز بر هم‌افزایی به جای ائتلاف فروش سنگ‌آهن

در هفته‌های اخیر شرکت‌های بزرگ معدنی و انجمن‌های صنعتی از دولت استرالیا خواسته‌اند در برابر تلاش چین برای تغییر شرایط خرید سنگ‌آهن و احتمال ایجاد یک نهاد متمرکز خرید یا فروش، از منافع صادرکنندگان استرالیایی حمایت کند. در پاسخ به این پرسش که آیا ریو تینتو از چنین طرحی حمایت خواهد کرد، سایمون تروت گفت:تمرکز ما صرفاً بر کسب‌وکار خود شرکت است و تلاش می‌کنیم از طریق همکاری و هم‌افزایی با تولیدکنندگان مجاور، فرصت‌هایی را ایجاد کنیم که پیش‌تر از آن‌ها استفاده نکرده بودیم.

ریو تینتو در گزارش خود هشدار داد تحقق هدف کاهش ۵۰ درصدی انتشار گازهای گلخانه‌ای تا سال ۲۰۳۰ نسبت به سطح سال ۲۰۱۸، با چالش‌هایی روبه‌رو است.این شرکت اعلام کرد دستیابی به این هدف به اجرای به‌موقع پروژه‌های انرژی تجدیدپذیر توسط شرکت‌های ثالث و همچنین انعقاد توافق‌های تجاری وابسته است؛ عواملی که تحقق آن‌ها در کنترل مستقیم ریو تینتو نیست.

جهش سود مس؛ افت سود سنگ‌آهن

بر اساس گزارش شرکت، سود عملیاتی EBITDA تعدیل‌شده بخش مس با رشد ۸۴ درصدی به ۵.۷ میلیارد دلار رسید.در مقابل، بخش سنگ‌آهن همچنان بزرگ‌ترین منبع درآمد شرکت باقی ماند، اما EBITDA این بخش با یک درصد کاهش نسبت به سال گذشته به ۶.۸ میلیارد دلار رسید.این اختلاف نشان می‌دهد فاصله سودآوری میان دو بخش به سرعت در حال کاهش است و مس به یکی از مهم‌ترین موتورهای رشد آینده ریو تینتو تبدیل شده است.

هیئت‌مدیره ریو تینتو همچنین از پرداخت سود نقدی میان‌دوره‌ای ۲.۱۱ دلار به ازای هر سهم خبر داد؛ رقمی که بالاترین سود تقسیمی شرکت در چهار سال گذشته محسوب می‌شود.این رقم در مدت مشابه سال گذشته ۱.۴۸ دلار به ازای هر سهم بود. شرکت در پایان اعلام کرد برنامه تولید و فروش سال ۲۰۲۶ بدون تغییر باقی می‌ماند و تمامی اهداف عملیاتی قبلی حفظ شده است.