پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی در خلیج فارس و جهش نزدیک به ۴۰ درصدی قیمت نفت در ماه جاری، موج تازهای از نگرانیها درباره بازگشت تورم جهانی ایجاد کرده و بازارهای مالی را با فشار گسترده مواجه ساخته است. همزمان با رشد بهای انرژی، بازارهای سهام آسیا سقوط کردند، بازده اوراق قرضه در اقتصادهای بزرگ افزایش یافت و معاملهگران احتمال ازسرگیری سیاستهای انقباضی بانکهای مرکزی را بیش از گذشته جدی ارزیابی میکنند.
در معاملات روز جمعه، شاخصهای سهام آسیا با افت قابل توجهی روبهرو شدند. سرمایهگذاران نگران هستند که جهش قیمت نفت، روند کاهش تورم در اقتصادهای بزرگ را متوقف کرده و بانکهای مرکزی را به افزایش دوباره نرخهای بهره وادار کند.در مقابل، بازارهای اروپایی پس از افت روز گذشته، در آستانه آغاز معاملاتی نسبتاً باثبات قرار گرفتند.
در بازار آمریکا نیز قراردادهای آتی شاخص نزدک حدود ۰.۳ درصد کاهش یافت. این در حالی است که انتشار گزارش مالی فراتر از انتظار شرکت اینتل نتوانست نگرانی سرمایهگذاران درباره افزایش قیمت نفت، رشد نرخ بهره و هزینههای سنگین سرمایهگذاری در هوش مصنوعی را کاهش دهد.
نفت برنت بالای ۱۰۰ دلار؛ دو گلوگاه انرژی جهان در معرض تهدید
قیمت نفت برنت پس از جهش ۷ درصدی در معاملات روز گذشته و ثبت بالاترین سطح دو ماه اخیر، با اندکی اصلاح ۰.۴ درصدی به حدود ۱۰۰.۳ دلار در هر بشکه رسید. بهای نفت در معاملات روز قبل حتی تا ۱۰۲ دلار نیز افزایش یافته بود.
بازار نفت تحت تأثیر تشدید تنشها در خاورمیانه قرار دارد. حملات نیروهای حوثی مورد حمایت ایران به نفتکشهای سعودی در دریای سرخ، یکی از مهمترین مسیرهای انتقال نفت جهان را با تهدید روبهرو کرده است؛ در حالی که همزمان، محدود شدن تردد کشتیها در تنگه هرمز نیز نگرانیها درباره عرضه جهانی نفت را افزایش داده است.
نایجل گرین، مدیرعامل مؤسسه مشاوره مالی deVere Group، در این باره گفت:«اکنون دو مسیر اصلی کشتیرانی جهان بهطور همزمان در معرض تهدید قرار گرفتهاند و بازارها تازه در حال ارزیابی پیامدهای این وضعیت هستند.» وی افزود افزایش دوباره قیمت نفت به بالای ۱۰۰ دلار میتواند روند کاهش تورم را معکوس کرده و بار دیگر فشارهای قیمتی را به اقتصاد جهانی بازگرداند.
تعرفههای جدید آمریکا، نگرانیهای تورمی را تشدید کرد
همزمان، دولت آمریکا اعلام کرد تعرفههای وارداتی کالاهای تولیدی ۶۰ شریک تجاری خود را افزایش خواهد داد؛ اقدامی که از نگاه فعالان بازار میتواند فشارهای تورمی را تشدید کند.در واکنش به این تحولات، بازده اوراق خزانهداری ۳۰ ساله آمریکا به بالاترین سطوح از سال ۲۰۰۷ نزدیک شد و هزینه استقراض دولتهای اروپایی نیز به بیشترین میزان از سال ۲۰۱۱ رسید.
سرمایهگذاران اکنون بر این باورند که بانکهای مرکزی ناچار خواهند شد سیاستهای پولی سختگیرانهتری اتخاذ کنند.برآوردهای بازار نشان میدهد احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در نشست هفته آینده به حدود یکسوم رسیده است؛ تغییری قابل توجه نسبت به تنها یک هفته قبل که چنین احتمالی بسیار اندک ارزیابی میشد.
همچنین بازارها احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا در ماه سپتامبر را تقریباً بهطور کامل در قیمتها لحاظ کردهاند.در اروپا نیز اگرچه بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخهای بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را حدود ۷۰ درصد برآورد میکنند.
سقوط شاخصهای آسیایی
شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه (بهجز ژاپن) با افت ۲.۳ درصدی مواجه شد و بخش عمده رشد هفتگی خود را از دست داد.شاخص نیکی ژاپن نیز ۲.۸ درصد کاهش یافت، هرچند همچنان در مقیاس هفتگی رشد ۰.۷ درصدی را حفظ کرده است.
در سایر بازارهاشاخص کوسپی کرهجنوبی با سقوط ۴.۸ درصدی روبهرو شد و پنجمین هفته متوالی کاهش خود را ثبت کرد.شاخص هنگسنگ هنگکنگ نیز ۱.۱ درصد افت کرد.
انتشار گزارشهای مالی شرکتهای آلفابت (گوگل) و تسلا نیز نتوانست از بازار حمایت کند.سرمایهگذاران نسبت به افزایش شدید هزینههای سرمایهگذاری این شرکتها در زیرساختهای هوش مصنوعی ابراز نگرانی کردهاند.سهام تسلا پس از اعلام نخستین کاهش جریان نقدی شرکت در دو سال اخیر، حدود ۱۴ درصد سقوط کرد.
سهام آلفابت نیز حدود ۷ درصد کاهش یافت؛ زیرا شرکت گوگل نیز بخش قابل توجهی از منابع نقدی خود را صرف توسعه زیرساختهای هوش مصنوعی کرده است.
رشد بازده اوراق و تقویت دلار
در بازار اوراق قرضه، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به ۴.۷۰۳۵ درصد رسید که بالاترین سطح طی بیش از ۱۸ ماه گذشته محسوب میشود.بازده اوراق ۳۰ ساله نیز در سطح ۵.۱۷ درصد تثبیت شد؛ رقمی که فاصله اندکی با بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر دارد.افزایش بازده اوراق به تقویت دلار آمریکا نیز کمک کرد و شاخص دلار پس از رشد ۰.۳ درصدی، در سطح ۱۰۱.۴۰ واحد قرار گرفت.
ارزش ین ژاپن نیز در نزدیکی پایینترین سطح خود طی ۴۰ سال گذشته و در محدوده ۱۶۳.۸۲ ین در برابر هر دلار باقی ماند.وزارت خزانهداری آمریکا نسبت به نوسانات شدید بازار ارز هشدار داده و آن را نامطلوب توصیف کرده است.در همین حال، وزیر دارایی ژاپن بار دیگر درباره احتمال مداخله در بازار ارز هشدار داد؛ اقدامی که پیشتر نیز در ماههای آوریل و مه برای حمایت از ین انجام شده بود.
افت قیمت طلا و نقره
همزمان با افزایش ارزش دلار و رشد بازده اوراق قرضه، بازار فلزات گرانبها نیز تحت فشار قرار گرفت.قیمت طلا با ۰.۵ درصد کاهش به حدود ۴۰۲۷ دلار در هر اونس رسید؛ این فلز ارزشمند در معاملات روز گذشته نیز حدود ۲ درصد افت کرده بود.
قیمت نقره نیز با کاهش ۰.۲ درصدی به ۵۷.۵۱ دلار در هر اونس رسید؛ پس از آنکه در روز قبل ۳.۴ درصد از ارزش خود را از دست داده بود.
نظر شما