پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ بازارهای سهام جهان در معاملات روز چهارشنبه با حمایت رشد سهام انرژی افزایش یافتند؛ عاملی که پس از جهش قیمت نفت خام به بالاترین سطح شش هفته اخیر رقم خورد. با این حال، افت شاخص‌های آتی سهام آمریکا، انتظار برای انتشار گزارش‌های مالی غول‌های فناوری و کاهش ارزش دلار، فضای احتیاطی را بر بازارها حاکم کرد.

همزمان، سرمایه‌گذاران تحولات بازار ارز ژاپن را با دقت دنبال کردند؛ جایی که ین پس از انتشار گزارش‌هایی درباره نگرانی بانک مرکزی ژاپن از افزایش ریسک‌های تورمی، اندکی تقویت شد. این نگرانی‌ها می‌تواند زمینه را برای افزایش سریع‌تر نرخ بهره در ژاپن نسبت به پیش‌بینی‌های فعلی بازار فراهم کند.

افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه بار دیگر بازار انرژی را تحت تأثیر قرار داد.دو نفتکش حامل نفت خام عربستان سعودی که مقصدشان بازارهای آسیایی بود، روز سه‌شنبه پس از دریافت تهدید حمله از سوی حوثی‌های یمن، مسیر خود را در دریای سرخ تغییر دادند. این تحول، امیدها نسبت به پایان سریع موج اخیر تنش‌ها را کاهش داد و باعث شد قیمت نفت برنت با رشد ۳.۵ درصدی به ۹۴.۲۲ دلار در هر بشکه برسد؛ سطحی که از اوایل ژوئن تاکنون مشاهده نشده بود.

سهام انرژی محرک رشد بازارهای جهانی شد

شاخص جهانی MSCI All-World در معاملات روز چهارشنبه حدود ۰.۱ درصد افزایش یافت.در اروپا نیز رشد سهام شرکت‌های نفت و گاز باعث شد شاخص STOXX 600 با افزایش ۰.۶ درصدی همراه شود.در مقابل، بازار سهام آمریکا عملکرد محتاطانه‌تری داشت؛ به‌طوری که قراردادهای آتی شاخص فناوری‌محور نزدک حدود ۰.۶ درصد کاهش یافت و قراردادهای آتی شاخص S&P 500 نیز ۰.۲ درصد افت کرد.

تمرکز اصلی سرمایه‌گذاران اکنون بر گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری پس از پایان معاملات روز چهارشنبه قرار دارد.شرکت آلفابت در شرایطی گزارش عملکرد خود را منتشر می‌کند که به دلیل تأخیر در عرضه یکی از مدل‌های مهم هوش مصنوعی خود، با فشار و پرسش‌های بیشتری از سوی سرمایه‌گذاران مواجه شده است.

همچنین انتظار می‌رود شرکت تسلا نخستین فصل ثبت جریان نقدی منفی خود طی بیش از دو سال گذشته را اعلام کند.«جان پلاسر»، رئیس راهبرد سرمایه‌گذاری در شرکت Cité Gestion، هشدار داد:حتی کوچک‌ترین تردید درباره درآمدزایی هوش مصنوعی یا بازده سرمایه‌گذاری‌های زیرساختی می‌تواند موتور اصلی رشد بازار در نزدیک به دو سال گذشته را زیر سؤال ببرد.

تعرفه‌های دارویی ترامپ؛ شوک تازه تجاری

در تحولات تجاری، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد تمامی داروهای ژنریک وارداتی به این کشور از اول اوت به مدت دو سال مشمول تعرفه صفر درصدی خواهند بود.پس از پایان این دوره، تعرفه واردات این محصولات برای یک سال به ۱۰۰ درصد و پس از آن به ۲۰۰ درصد افزایش خواهد یافت. این تصمیم پس از آن اعلام شد که دولت آمریکا در ابتدای هفته جاری تعرفه ۵۰ درصدی بر برخی کالاهای وارداتی از کانادا اعمال کرد.

در بازار ارز، ین ژاپن پس از سقوط به پایین‌ترین سطح ۴۰ سال اخیر در روز سه‌شنبه، اندکی بهبود یافت.ارزش ین به ۱۶۲.۹۸ ین در برابر هر دلار رسید؛ زیرا سرمایه‌گذاران احتمال مداخله دولت ژاپن برای حمایت از پول ملی را بررسی می‌کنند. «ساتسوکی کاتایاما»، وزیر دارایی ژاپن، اعلام کرد دولت همچنان آماده انجام «اقدامات قاطع» در بازار ارز است، اما از اظهار نظر درباره سطوح مشخص نرخ ارز خودداری کرد.

ضعف شدید ین در کنار افزایش قیمت نفت، باعث شد هزینه واردات ژاپن در ژوئن به رکورد تاریخی برسد.با این حال، صادرات این کشور نیز فراتر از انتظار ظاهر شد؛ رشدی که عمدتاً به دلیل افزایش تقاضا برای مراکز داده مرتبط با هوش مصنوعی و همچنین پایین بودن ارزش ین و تقویت صادرات رقم خورد.

بانک‌های مرکزی در برابر موج جدید تورم محتاط شدند

افزایش قیمت نفت، کار بانک‌های مرکزی جهان را برای تعیین مسیر سیاست پولی دشوارتر کرده است.بانک مرکزی اروپا قرار است روز پنجشنبه تصمیم جدید خود درباره نرخ بهره را اعلام کند و تصمیم فدرال رزرو آمریکا نیز هفته آینده منتشر خواهد شد.

انتظار بازار این است که هر دو بانک مرکزی در نشست جاری نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کنند؛ با این حال، داده‌های گردآوری‌شده توسط LSEG نشان می‌دهد معامله‌گران انتظار دارند نرخ بهره در آمریکا و منطقه یورو تا پایان سال دست‌کم ۲۵ واحد پایه افزایش یابد.

در بازار اوراق قرضه، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا در سطح ۴.۶۳ درصد ثابت ماند؛ این در حالی است که در جلسه قبل به بالاترین سطح دو ماه اخیر رسیده بود.در بازار فلزات گران‌بها نیز قیمت طلا با رشد ۱.۱ درصدی به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسید و آخرین قیمت ثبت‌شده برای آن ۴۱۲۰ دلار در هر اونس بود.

بازارها میان نفت، هوش مصنوعی و سیاست پولی در انتظارند

در مجموع، بازارهای جهانی در شرایطی قرار گرفته‌اند که سه عامل اصلی مسیر آینده آنها را تعیین خواهد کرد:

• تحولات ژئوپلیتیکی و قیمت انرژی
• عملکرد غول‌های فناوری و آینده سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی
• تصمیم بانک‌های مرکزی درباره نرخ بهره.

افزایش دوباره قیمت نفت و بازگشت نگرانی‌های تورمی می‌تواند مسیر کاهش نرخ بهره را دشوارتر کند، در حالی که سرمایه‌گذاران همچنان چشم‌انتظار نشانه‌های جدید از توان ادامه رشد بازار سهام هستند.