پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ بازارهای سهام آسیا روز سه‌شنبه با کاهش قابل‌توجهی مواجه شدند؛ به‌گونه‌ای که بورس کره‌جنوبی بیشترین افت را در میان بازارهای منطقه ثبت کرد. انتشار برآورد سود سه‌ماهه دوم سامسونگ الکترونیکس، اگرچه از جهش چشمگیر سودآوری این شرکت حکایت داشت، اما موجب شد سرمایه‌گذاران نسبت به ارزش‌گذاری‌های بالای سهام مرتبط با هوش مصنوعی تجدیدنظر کنند. در همین حال، بازار نفت پس از نوسانات ناشی از تحولات ژئوپلیتیکی، با تمرکز دوباره معامله‌گران بر عوامل بنیادین عرضه و تقاضا، به ثبات نسبی رسید.

سامسونگ الکترونیکس، بزرگ‌ترین تولیدکننده تراشه‌های حافظه در جهان، اعلام کرد سود عملیاتی این شرکت در فاصله آوریل تا ژوئن به ۸۹.۴ تریلیون وون (حدود ۵۸.۴۴ میلیارد دلار) خواهد رسید؛ رقمی که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۹ برابر افزایش یافته و سومین فصل متوالی ثبت رکورد سود عملیاتی این شرکت محسوب می‌شود.

با وجود این عملکرد درخشان، سهام سامسونگ ۹.۸ درصد سقوط کرد و شاخص بورس کره‌جنوبی (KOSPI) نیز با افت ۸ درصدی مواجه شد؛ افتی که به فعال شدن سازوکار توقف موقت معاملات (Circuit Breaker) در بازار انجامید. تحلیلگران معتقدند این واکنش نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران درباره پایداری رونق صنعت نیمه‌هادی و تداوم رشد تقاضای ناشی از هوش مصنوعی است.

افت شدید سهام سامسونگ، سایر بازارهای آسیایی را نیز تحت تأثیر قرار داد. شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه (به‌جز ژاپن) ۲.۶ درصد کاهش یافت، شاخص بورس تایوان که وابستگی بالایی به صنعت نیمه‌هادی دارد ۱.۸ درصد افت کرد و شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن نیز ۲.۴ درصد پایین آمد.

نگرانی‌های اقتصادی عامل رشد بیش از حد سهام هوش مصنوعی

«تورو سوئهیرو»، اقتصاددان ارشد مؤسسه دایوا سکیوریتیز، معتقد است رشد پرشتاب اخیر سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی بیش از آنکه ناشی از بهبود بنیادهای اقتصادی باشد، نتیجه نگرانی سرمایه‌گذاران درباره چشم‌انداز اقتصاد جهانی، تورم و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی از جمله بحران ایران بوده است.

وی اظهار داشت:«سالم‌تر آن است که قیمت سهام متناسب با شرایط واقعی اقتصاد و عملکرد شرکت‌ها حرکت کند، اما از آنجا که متغیرهای بنیادین اقتصاد به سرعت تغییر نمی‌کنند، انتظار می‌رود بازارها در کوتاه‌مدت در یک دامنه محدود نوسان داشته باشند.»

بانک سرمایه‌گذاری مورگان استنلی نیز در گزارشی اعلام کرد ضعف اخیر سهام شرکت‌های نیمه‌هادی آمریکا می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت سرمایه‌گذاران باشد. به اعتقاد این مؤسسه، بخشی از سرمایه‌ها احتمالاً از تولیدکنندگان تراشه به سمت شرکت‌های بزرگ ارائه‌دهنده زیرساخت‌های هوش مصنوعی (Hyperscalers) و همچنین صنایع کالاهای مصرفی، حمل‌ونقل و زیست‌فناوری منتقل خواهد شد.

معاملات آتی اروپا و آمریکا نیز منفی شد

در آغاز معاملات اروپا، قراردادهای آتی شاخص یورو استاکس ۵۰ ۰.۴ درصد، شاخص دکس آلمان ۰.۳ درصد و قراردادهای آتی S&P 500 آمریکا ۰.۳ درصد کاهش یافتند. همچنین قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰ ۱.۲ درصد افت کرد، در حالی که معاملات آتی داوجونز تقریباً بدون تغییر و با افت جزئی ۰.۰۲ درصدی همراه بود.

در بازار انرژی، قیمت نفت پس از بازگشت به سطوح پیش از جنگ ایران در معاملات روز دوشنبه، افزایش محدودی را تجربه کرد.بهای نفت خام آمریکا (WTI) با ۰.۸۵ درصد رشد به ۶۹.۱۳ دلار در هر بشکه رسید و نفت برنت نیز با افزایش ۰.۸۸ درصدی در سطح ۷۲.۶۲ دلار معامله شد. فعالان بازار معتقدند با کاهش نگرانی‌های فوری ژئوپلیتیکی، تمرکز معامله‌گران دوباره به سمت عوامل بنیادین عرضه و تقاضا معطوف شده است.

بازارهای مالی همچنان تحولات سیاسی را با دقت دنبال می‌کنند.قرار است دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در نشست ناتو که از روز سه‌شنبه در ترکیه آغاز می‌شود، شرکت کند. ترامپ روز دوشنبه بار دیگر اعلام کرد که ایالات متحده یا با ایران به توافق خواهد رسید یا «کار را تمام خواهد کرد»؛ اظهاراتی که بار دیگر احتمال تشدید تنش‌های نظامی را در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار داد.

نوسانات ارزی و اوراق قرضه

در بازار ارز، شاخص دلار آمریکا در سطح ۱۰۰.۸۸ واحد قرار گرفت و نرخ برابری یورو با کاهش جزئی به ۱.۱۴۳۶ دلار رسید.ین ژاپن نیز پس از تضعیف تا محدوده ۱۶۲ ین در برابر هر دلار، که پایین‌ترین سطح آن در حدود چهار دهه اخیر محسوب می‌شود، بخشی از زیان خود را جبران کرد و در سطح ۱۶۱.۷۹ ین معامله شد.

همزمان، بازارها همچنان احتمال مداخله دولت ژاپن برای حمایت از ارزش پول ملی را زیر نظر دارند. در بازار اوراق قرضه نیز بازده اوراق بلندمدت دولت ژاپن پس از استقبال مناسب سرمایه‌گذاران از عرضه اوراق جدید کاهش یافت، در حالی که بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۴۹۵ درصد افزایش پیدا کرد.

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) در روز چهارشنبه هستند؛ نخستین صورتجلسه‌ای که تحت ریاست کوین وارش منتشر می‌شود و می‌تواند نشانه‌هایی از رویکرد آینده سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا ارائه دهد.

در بازار فلزات، قیمت طلا با ۰.۹۱ درصد کاهش به ۴ هزار و ۱۲۵.۵۹ دلار در هر اونس رسید و از بالاترین سطح دو هفته اخیر فاصله گرفت. بهای نقره نیز ۲.۱۷ درصد کاهش یافت و به ۶۰.۷۳ دلار در هر اونس رسید. قیمت مس نیز با افت ۰.۵۸ درصدی در سطح ۱۳ هزار و ۳۲۶ دلار به ازای هر تن معامله شد.