پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه در فضایی نوسانی و محتاطانه معامله شدند؛ آن هم در شرایطی که ایران و ایالات متحده بر سر توقف دور تازه درگیریها به توافق رسیدند؛ درگیریهایی که توافق موقت صلح را تحتالشعاع قرار داده و از قیمت نفت حمایت کرده بود. همزمان، دلار آمریکا نیز تحت تأثیر افزایش انتظارات برای رشد نرخهای بهره، در نزدیکی بالاترین سطح یکساله خود باقی ماند.
بازگشت به مسیر دیپلماسی در خاورمیانه پس از چند روز حملات متقابل میان دو طرف صورت گرفت؛ تنشهایی که از زمان اصابت یک پرتابه ایرانی به یک کشتی باری در تنگه هرمز در هفته گذشته آغاز شد. هر دو طرف، یکدیگر را به نقض آتشبس موقت متهم کرده بودند.
در بازارهای مالی، قراردادهای آتی شاخص S&P500 و نزدک هر یک ۰.۴ درصد رشد کردند، در حالی که معاملات آتی بازارهای اروپایی ۰.۲ درصد افزایش یافت.در مقابل، شاخص کوسپی کره جنوبی نزدیک به ۲ درصد افت کرد و شاخص نیکی ژاپن نیز حدود یک درصد کاهش یافت. در نتیجه، شاخص گسترده سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI خارج از ژاپن با افت ۰.۴ درصدی مواجه شد. نیک تویدیل، استراتژیست ارشد بازار در ATFX Global سیدنی، در این خصوص اظهار کرد: «به نظر میرسد بازارها در حال حاضر فاقد جهتگیری مشخص هستند. شاید در ادامه روز اخبار مثبت بیشتری از خاورمیانه بتواند محرکی برای بازارها باشد، اما فعلاً انتظار میرود معاملات بیشتر تحت تأثیر جریان نقدینگی باشد و حرکت قابل توجهی در هیچیک از دو جهت شکل نگیرد.»
نفت با وجود کاهش ریسک جنگ، همچنان حمایت میشود
نگرانیها درباره آینده توافق صلح موجب شد قیمت نفت بخشی از حمایت خود را حفظ کند؛ هرچند بازار تقریباً تمام رشد ناشی از جنگ را تعدیل کرده و اکنون بر احتمال کاهش ریسک اختلال عرضه تمرکز دارد.بر این اساس، بهای نفت برنت با رشد ۰.۸۵ درصدی به ۷۲.۶ دلار در هر بشکه رسید و نفت خام وستتگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با افزایش بیش از یک درصدی، در سطح ۷۰.۰۱ دلار در هر بشکه معامله شد. توافق موقت ۱۴ بندی که در ۱۷ ژوئن حاصل شد، با هدف توقف درگیریهایی که از ۲۸ فوریه میان آمریکا، اسرائیل و ایران آغاز شده بود، بازگشایی تنگه راهبردی هرمز و فراهم کردن بستر مذاکرات درباره موضوعاتی از جمله برنامه هستهای ایران تدوین شده بود.
مارک چندلر، استراتژیست ارشد Bannockburn Capital Markets، در این رابطه گفت: «بازارها در حالی وارد ماه ژوئیه میشوند که آتشبسی برقرار شده که تقریباً هیچکس به پایداری آن اطمینان کامل ندارد.»
در کنار ریسکهای ژئوپلیتیکی، سرمایهگذاران همچنان نسبت به ارزشگذاری بالای شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی ابراز نگرانی میکنند؛ نگرانیهایی که پس از سالها رشد مداوم این شرکتها شدت گرفته است. پیشبینی سود قدرتمند شرکت مایکرون و افزایش قیمت محصولات اپل در هفته گذشته، دو نمونه از چالشهای متفاوت پیشروی شرکتهای فناوری بودند.
استراتژیستهای بانک آمریکا در گزارشی اعلام کردند بازارها در حال تجربه یک چرخش تاکتیکی سرمایه از غولهای فناوری و هوش مصنوعی به سمت شرکتهای کوچکتر و صنایع چرخهای هستند؛ موضوعی که میتواند نشانهای از گسترش دامنه رشد بازار پس از دورهای از تمرکز شدید سرمایه در تعداد محدودی از سهام باشد.
هشدار بانک تسویه بینالمللی نسبت به موج سرمایهگذاری در هوش مصنوعی
بانک تسویه بینالمللی (BIS) نیز نسبت به پایداری موج فعلی سرمایهگذاری در حوزه هوش مصنوعی هشدار داد و اعلام کرد گلوگاههای عرضه و رقابت شدید ممکن است به شکلگیری سرمایهگذاری بیش از حد و تکرار چرخههای رونق و رکود مشابه دورههای گذشته منجر شود.
خوزه تورس، اقتصاددان ارشد Interactive Brokers، نیز اظهار کرد:«افزایش هزینههای مرتبط با زیرساختهای مدرن، شرکتها را وادار کرده برای تأمین نقدینگی به ترازنامههای خود فشار وارد کنند و در صورتی که این سرمایهگذاریها به نتایج مورد انتظار نرسند، ریسکهای قابل توجهی ایجاد خواهد شد.» وی افزود:«به همین دلیل معاملهگران طی هفتههای اخیر به سمت بخشهای دفاعی و صنایع چرخهای بازار سهام گرایش پیدا کردهاند.»
هرچند کاهش قیمت نفت میتواند بخشی از فشارهای تورمی را کاهش دهد، اما سطح نسبتاً بالای قیمت انرژی همچنان فشار بر فدرال رزرو آمریکا برای افزایش نرخ بهره را حفظ کرده است.بازارها اکنون دستکم یک مرحله افزایش نرخ بهره در سال جاری را قیمتگذاری کردهاند؛ تغییری چشمگیر نسبت به پیشبینی دو مرحله کاهش نرخ بهره پیش از آغاز درگیریهای اخیر. استراتژیستهای بانک آمریکا حتی انتظار سه مرحله افزایش نرخ بهره را دارند؛ دیدگاهی انقباضیتر که بر پایه استحکام بازار کار آمریکا، حضور کوین وارش به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو و تداوم فشارهای تورمی شکل گرفته است.
دلار در اوج یکساله؛ فشار بر طلا و ین ژاپن
افزایش احتمال رشد نرخهای بهره موجب تقویت دلار آمریکا شده است. شاخص دلار که ارزش این ارز را در برابر شش ارز معتبر جهان اندازهگیری میکند، در سطح ۱۰۱.۳۳ واحد قرار گرفت؛ اندکی پایینتر از بالاترین سطح یکسالهای که هفته گذشته ثبت کرده بود.ین ژاپن نیز در سطح ۱۶۱.۷۷ ین در برابر هر دلار معامله شد. نگرانی از مداخله احتمالی دولت ژاپن در بازار ارز، مانع از سقوط بیشتر این ارز به پایینترین سطح چهار دهه اخیر شده است.
قدرت گرفتن دلار بر بازار طلا نیز فشار وارد کرد و بهای هر اونس طلا با افت ۰.۴ درصدی به ۴۰۷۲ دلار رسید. فلز زرد در مسیر ثبت افت ۱۳ درصدی در سهماهه دوم سال قرار دارد؛ رقمی که در صورت تحقق، بزرگترین کاهش فصلی قیمت طلا از سال ۲۰۱۳ تاکنون خواهد بود.
نظر شما