پایگاه تحلیلی خبری ایراسین؛ بازارهای جهانی در آغاز هفته جدید معاملاتی، در شرایطی فعالیت خود را دنبال میکنند که نگرانیها درباره تشدید تنشهای خاورمیانه همچنان پابرجاست، اما سرمایهگذاران بیش از هر چیز بر رونق صنعت هوش مصنوعی و فناوری متمرکز شدهاند. در حالی که اختلال در صادرات نفت از منطقه خلیج فارس میتواند تهدیدی جدی برای عرضه جهانی انرژی باشد، رشد شتابان شرکتهای فناوری و تولیدکنندگان تراشه، توجه بازارها را به سمت دیگری سوق داده است.
به گزارش خبرگزاری رویترز، فعالان بازار به این جمعبندی رسیدهاند که در شرایط فعلی «نبود خبر بد، خود خبر خوبی است». پس از آنکه دونالد ترامپ اعلام کرده بود درباره تمدید آتشبس در منطقه تصمیمگیری خواهد کرد، از روند مذاکرات خبر مهمی منتشر نشده است.
با این حال، مقامهای آمریکایی هشدار دادهاند که در صورت عدم دستیابی به توافق مناسب، حملات علیه اهداف ایرانی ممکن است از سر گرفته شود. همزمان گزارشهایی از حملات نیروهای آمریکایی به برخی اهداف ایران و همچنین واکنش نظامی تهران منتشر شده است. طبق این گزارشها، سامانههای پدافندی کویت نیز اقدام به رهگیری موشکها و پهپادها کردهاند.
یکی از مهمترین نگرانیهای بازار انرژی، وضعیت حملونقل دریایی در تنگه هرمز است. طبق دادههای منتشرشده، در روز ۳۰ مه تنها هشت کشتی از این مسیر خارج شدهاند که فقط دو فروند از آنها نفتکش بودهاند. این در حالی است که پیش از آغاز بحران، میانگین روزانه عبور کشتیها از این گذرگاه استراتژیک حدود ۱۳۶ فروند بود. کاهش شدید تردد دریایی میتواند در هفتههای آینده فشار مضاعفی بر زنجیره تأمین انرژی جهان وارد کند.
هشدار تحلیلگران درباره کمبود نفت
کارشناسان بازار کالاها ماههاست هشدار میدهند که از اواسط ژوئن، ذخایر جهانی نفت ممکن است به سطحی برسد که کمبود واقعی عرضه در بازار نمایان شود. با وجود این هشدارها، بازار نفت هنوز واکنش شدیدی نشان نداده است. قیمت نفت برنت پس از رشد ۲.۵ درصدی، به حدود ۹۳.۴۰ دلار در هر بشکه رسیده که همچنان پایینتر از مرز روانی ۱۰۰ دلار قرار دارد. این موضوع نشان میدهد معاملهگران فعلاً انتظار بحران گسترده عرضه را ندارند.
در سوی دیگر، بازارهای سهام آسیا تحت تأثیر موج سرمایهگذاری در حوزه هوش مصنوعی قرار دارند. سرمایهگذاران به جای تمرکز بر ریسکهای ژئوپلیتیک، به رشد درآمد شرکتهای فناوری چشم دوختهاند. شاخص اصلی بورس کره جنوبی در ماه مه حدود ۲۸ درصد رشد کرده است. شاخص بورس تایوان نیز ۱۵ درصد و شاخص نیکی ژاپن ۱۲ درصد افزایش یافتهاند. این رشد چشمگیر عمدتاً ناشی از رونق صنعت نیمهرساناها و تقاضای فزاینده برای زیرساختهای هوش مصنوعی بوده است.
سهام Samsung Electronics تنها در یک روز حدود ۱۰ درصد افزایش یافت. این رشد پس از آغاز عرضه نسل جدید تراشههای پرسرعت این شرکت رخ داد؛ محصولاتی که برای مراکز داده و کاربردهای هوش مصنوعی طراحی شدهاند. رونق شرکتهای تولیدکننده تراشه باعث شده شاخص KOSPI کره جنوبی در سال جاری بیش از ۱۰۰ درصد رشد کند؛ روندی که پیشتر نیز با جهش سهام شرکتهایی مانند SK Hynix تقویت شده بود.
آمار صادرات کره جنوبی فراتر از انتظار ظاهر شد
دادههای تجاری کره جنوبی تصویری کمسابقه از رونق فناوری ارائه میدهد. صادرات این کشور در ماه مه نسبت به مدت مشابه سال قبل ۵۳ درصد افزایش یافته و به نزدیک ۸۸ میلیارد دلار رسیده است.
جزئیات آمار نشان میدهد: صادرات نیمهرساناها ۱۶۹ درصد رشد کرده است. صادرات رایانهها ۲۹۱ درصد افزایش یافته است. رشد کلی صادرات، بالاترین نرخ ثبتشده از سال ۱۹۸۴ محسوب میشود. این ارقام نشان میدهد موج سرمایهگذاری جهانی در هوش مصنوعی به طور مستقیم در حال تقویت اقتصادهای تولیدکننده تراشه در آسیاست.
نکته قابل توجه این است که با وجود رشد صادرات، ارزش پول ملی کره جنوبی (وون) همچنان نزدیک به پایینترین سطوح تاریخی خود قرار دارد. تحلیلگران معتقدند بخش بزرگی از درآمدهای دلاری شرکتهای صادرکننده به داخل اقتصاد کره بازنگردد و به شکل داراییهای دلاری، بهویژه اوراق خزانهداری آمریکا، نگهداری شود. در نتیجه، رونق هوش مصنوعی نه تنها به رشد شرکتهای آسیایی کمک کرده، بلکه به صورت غیرمستقیم در تأمین مالی کسری بودجه عظیم دولت آمریکا نیز نقش ایفا میکند.
یکی از مهمترین رویدادهای امروز بازار، آغاز نمایشگاه فناوری Computex در تایپه است. قرار است Jensen Huang مدیرعامل NVIDIA در سخنرانی افتتاحیه خود از محصولات جدید مبتنی بر هوش مصنوعی رونمایی کند و درباره برنامههای سرمایهگذاری گسترده این شرکت در تایوان توضیح دهد.
بازارها انتظار دارند این سخنرانی مسیر آینده صنعت نیمهرساناها و رقابت جهانی در حوزه هوش مصنوعی را تا حدی روشن کند.
مهمترین رویدادهای اقتصادی پیش روی بازارها
در ادامه معاملات روز دوشنبه، نگاه سرمایهگذاران به انتشار مجموعهای از دادههای مهم اقتصادی در دو سوی آتلانتیک دوخته شده است. در اروپا، آمار نرخ بیکاری ماه آوریل، شاخصهای مدیران خرید و همچنین گزارش خردهفروشی آلمان منتشر خواهد شد؛ دادههایی که میتوانند تصویر روشنتری از وضعیت رشد اقتصادی منطقه یورو ارائه دهند. همزمان در ایالات متحده نیز شاخص فعالیت بخش تولید مؤسسه ISM و شاخص مدیران خرید (PMI) ماه مه در کانون توجه بازارها قرار دارد.
تحلیلگران معتقدند نتایج این گزارشها نقش مهمی در شکلدهی انتظارات سرمایهگذاران نسبت به روند رشد اقتصاد جهانی و مسیر آینده سیاستهای پولی بانکهای مرکزی ایفا خواهد کرد؛ موضوعی که میتواند بر بازارهای ارز، سهام و اوراق قرضه در روزهای آینده تأثیرگذار باشد.
در حالی که بازار انرژی با خطر کمبود عرضه و تنشهای نظامی در خاورمیانه روبهرو است، بازارهای مالی فعلاً تمرکز خود را بر انقلاب هوش مصنوعی و رشد بیسابقه صنعت نیمهرساناها گذاشتهاند. به نظر میرسد تا زمانی که اختلال جدی در عرضه نفت رخ ندهد، سرمایهگذاران همچنان ترجیح میدهند داستان اصلی اقتصاد جهانی را در تراشهها و هوش مصنوعی جستوجو کنند، نه در میدانهای نفتی خاورمیانه.
نظر شما